财经早餐2017年7月10日星期一

重要经济日程前瞻

1、7:50日本6月季调后银行贷款年率(%)

2、7:50日本5月未季调经常帐(亿日元)

3、7:50日本5月核心机械订单月率(%)

4、7:50日本5月贸易帐(亿日元)

5、8:00新加坡第二季度GDP年率初值(%)(7/9-7/14)

6、9:30中国6月CPI、PPI

7、12:30日本6月企业破产年率(%)

8、13:00日本6月经济观察家现况指数；日本6月经济观察家前景指数

9、14:00德国5月季调后经常帐(亿欧元)；德国5月未季调贸易帐(亿欧元)

10、16:30欧元区7月Sentix投资者信心指数

11、22:00美国6月就业市场状况指数LMCI

12、22:00加拿大截至7月7日当周全国经济信心指数

宏观

1、习近平在二十国集团领导人汉堡峰会闭幕后会见美国总统特朗普，就中美关系及共同关心的重大国际和地区问题深入交换意见。双方商定首轮全面经济对话于7月19日举行。

2、财政部、国税总局下发通知，对进行股份合作制改革后的农村集体经济组织承受原集体经济组织的土地、房屋权属，免征契税；对农村集体土地所有权、宅基地和集体建设用地使用权及地上房屋确权登记，不征收契税。

3、央广网：7月9日，恰好是雄安新区设立满100天。100天内雄安新区的各项规划编制全面启动。其中，地质调查将在今年7月底将完成一期阶段成果；白洋淀及上游河道清洁专项行动争取在7月10日前全面完成。

4、《财经》杂志：社科院报告指出，我国城镇化率已经达到70%。这将大大减少对高耗能的钢铁、有色、建材的需求，与此同时，人们对科教文卫等各种公共产品的需求会大量增加，大健康、大旅游、大文化产业的发展方兴未艾，正在成为引领中国经济发展的新势力。

5、经济参考报：据悉，开放型经济新体制试点已经完成中期评估，正在梳理可以推向全国的先进经验，有望在单一执法窗口、开发区协同开放等方面形成20余项可复制推广经验，将参照我国自贸试验区模式形成经验加案例的清单，近期上报国务院后将在全国推广。

6、经济参考报：国家统计局将于近期发布6月份以及今年上半年宏观经济运行数据。多家机构预测，6月份宏观经济运行总体平稳，其中规模以上工业增加值增速和投资增速下降，消费将有所增长。证券日报：包括中银国际、申万宏源、华泰证券、招商证券、西南证券等多家金融机构均认为，第二季度经济增速或为6.8%。

7、经济参考报头版刊文称，经济形势的稳中向好再次证明了稳增长与调结构之间并无矛盾。一方面，稳增长能为调结构创造有利条件。另一方面，长期增长的稳定需要调结构来保证。所以，稳增长与调结构是辩证统一的关系，而不是一道二选一的单选题。没有增长的稳定就难以实现结构的优化；而没有结构的优化就难以保证长期增长的稳定。

8、海通宏观姜超：短期经济走稳，中观数据好坏参半，但下半年下行压力逐步加大。目前债市走势更多取决于政策预期和资金面变化。7月中旬金融稳定会议即将召开，预计银行和资管监管细则将逐步落地，但金融去杠杆仍在延续，海外公债利率上行也有制约，债市趋势机会需等待。

国内股市

1、新华社文章称，证监会推出系列改革举措，采取包括新设发审监察委、提高发审委委员任职条件、实行“选人、用人、监管”三分离等办法，召唤“阳光发审”照耀市场。

2、剔除停牌公司，截至7月7日收盘沪深两市共有694只个股连续上涨3日或3日以上，江丰电子连涨16天累计升360.33%，涨幅居首；迪生力连涨13天累计升244.91%，紧随其后。

3、剔除停牌公司，截至7月7日收盘沪深两市有173只个股连续下跌3日或3日以上，*ST中安连跌9天累计下跌30.73%，连跌天数与跌幅均居首。

4、中国证券网：纽交所年均退市率为6%，纳斯达克年均退市率为8%。与成熟市场相比，退市难仍是A股市场的顽疾。新三板市场的有进有退，给A股市场作了一个很好的表率，有助于形成中国多层次资本市场发展的良好生态基础。

5、中国证券报：数据显示，今年以来，约有17起股权激励方案因股价倒挂或业绩不达标被迫终止。这仅仅是冰山一角。据统计，2017年实施的162起股权激励方案中有40起发生倒挂，其中部分认购限制性股票方式的员工已经“被套”。

6、券商中国：2015年下半年，贾跃亭一次性质押了5.07亿股，套现近百亿资金，投入乐视生态业务。按最新公告，乐视股票将在三个月内复牌，连续跌停几成定局，这笔5亿股的股权质押将遭遇爆仓风险。据统计，涉及二级市场股权质押的机构有11家券商、1家信托和1家银行。

7、中远海控：公司拟通过两家境外全资下属公司，向东方海外国际全体股东发出要约收购；目标收购东方海外国际至少68.7%股份，即4.3亿股至6.26亿股，收购价78.67港元/股，如全部股东接受要约，将支付492.31亿港元（合428.7亿元人民币）。

8、国泰君安：下半年A股重组市场有望回暖，三类并购题材投资潜力大；首先是上市公司通过横向、纵向并购进行优质资产的产业链整合，这主要集中于医疗、环保及TMT领域；其次是消费类的轻资产个股，并购重组的限制相对较少；第三是国企改革类个股。

9、野村中国：A股比美股目前更具投资价值，海外投资者是时候增加对A股的关注和研究了；无论资产负债水平、企业营收、还是净资产收益率，中国非金融类上市公司均比美国的有更好的表现。

10、索通发展中签号出炉，共54180个中签号，每个中签号只能认购1000股索通发展A股股票。

11、长城汽车发布6月产销快报，6月销量总计64471辆，同比下降1.70%；其中出口销量达3834辆，同比大增248.86%；长城新车VV7，6月份销量为3166辆。

12、澎湃新闻：一个月后，乐视网一年前进行的48亿定增即将迎来解禁，而第一期员工持股计划“润泽143号”也将在9月19日结束一年锁定期。目前，该项定增以及员工持股计划均已经面临15亿元的巨额浮亏。

13、上市公司重要公告：上港集团拟10亿元参设母基金，关注战略新兴产业；汇源通信获乐铮网络举牌；新华都拟向控股股东剥离地产项目股权，继续筹划资产重组；晨鸣纸业预计上半年盈利17-18亿，同比大增逾8成；雪榕生物上半年净利预增206.40%-234.62%；华灿光电LED芯片需求旺盛，上半年净利预增逾3倍；沙隆达A上半年净利预增约9倍；长盈精密股东任项生拟减持不超过24.5万股；科华恒盛实控人拟减持不超100万股。

金融

1、新华网发文称，“老鼠仓”被证监会视为严重违法行为，在持续查处下，陆续现出原形；证监会不仅予以“重拳”打击，同时不断完善相应制度和技术，构筑“老鼠仓”防火墙，从源头震慑“老鼠仓”。

2、新华网：深交所在上市公司监管、交易监管、会员监管“三路并进”，全面强化一线监管。专家认为，交易所一线监管，日渐成为资本市场依法全面从严监管的重要组成部分；还要通盘考虑，进一步明确交易所一线监管在资本市场监管体系中的定位，理清证监会、交易所、地方证监局的职责边界。

3、据新浪，国际证监会组织正协商跨境监管，召集了包括中国证监会在内的监管方商讨全球资本市场运作，违规信息将共享。

4、央行金融研究所所长孙国峰：用AI管控金融风险有弊端；金融机构如果都采取人工智能、自主学习的方式管理风险，一方面微观的金融风险可能增强，另外也可能导致顺周期行为；中国的金融监管最具包容性。

5、中国证券报：业内人士表示，今年迷你基金越来越多，而本身规模较大的基金规模却越来越大，产生了头部效应。除产品业绩外，基金的规模与特色成为今年更需要关注的因子。委外资金或许成为当前助推基金“马太效应”的主要因素。在业绩与规模的双重压力下，基金经理危机意识明显提升。

6、上海证券报：在“金融去杠杆”的大背景下，银行委外规模总体下滑成为大势所趋。然而，在一些以往较为激进的银行主动收缩委外规模的同时，中行、招商、光大等此前较为审慎的银行正考虑对一些委外基金适量加仓。多位银行资管人士指出，银行委外投资新增有限，主要是优化调整。而优秀的委外管理人仍受到市场青睐。

楼市

1、经济观察报：北京土拍市场沦为巨头的盛宴，中小房企抱怨汤都喝不上。一星期后，北京市东城区永外大街的地块将要出让，起始价38亿元，保证金11亿元，截至目前，意向购买者都是排名前30名的房企。前5个月，TOP20房企的全国市场占有率由29%提高到40%。

2、中国经营报：2017年上半年的房地产市场终于落下帷幕，北京市场的明显下调。2017年上半年，北京新建商品房住宅签约901亿元，签约住宅套数为13469套，同比跌幅达43.7%；二手房住宅上半年合计签约87601套，同比跌幅达35.4%。

3、深圳市规划和国土资源委员会日前发布计划，提出深圳2017年计划新增安排建设商品住房8万套，保障性住房和人才住房5万套。计划指出，要加大房地产调控工作力度，促进深圳房地产市场平稳健康发展。

4、深圳市规划国土委公布数据显示，6月深圳市新建商品住宅简单均价为54492元/平方米，已连续9个月回落；全样本二手住宅均价为54871元/平方米，上半年除2、4月之外，其余各月均下跌，最近更是两连跌。

5、经济参考报：易居房地产研究院日前发布的《6月住宅成交报告》显示，6月份50城市新建商品住宅成交面积环比减少5%。从环比数据看，目前已连续3个月环比下跌。其中，三类城市加速分化，一线城市降温最明显，廊坊等环京城市成交领跌全国。

6、华夏时报：多家银行表示，已将全年70%-80%的信贷额度用光，下半年信贷额度将较为紧张。分析人士更表示，预计此后几个月，房贷利率仍然会保持上行趋势。

产业

1、国土部中国地质调查局组织实施的南海天然气水合物试采工程全面完成预期目标，第一口井的试开采产气和现场测试研究取得圆满成功，本次试采已持续60天，累计产气超过30万立方米，创造了产气时长和总量的世界纪录。

2、中国民用航空局在北京向中国商用飞机有限责任公司颁发ARJ21-700飞机生产许可证，标志着ARJ21-700飞机项目正式进入批量生产阶段。中国商飞计划年内向客户交付5架ARJ21-700飞机，加快推进国产喷气客机的市场化发展。

3、上半年全国电影票房收入共计271.7亿元，其中国产影片104.56亿元，仅占38.5%；票房过亿的影片达到41部，国产片17部、进口片24部。业内专家分析，除了春节档电影之外，缺少“爆款”是近几个月来国产影片不尽如人意的重要原因。

4、工信部潘文：大数据产业是新兴产业，中国和世界各国都处于起步阶段，综合排名缺乏统一标准。从大数据产业收集端、处理端和应用端来看，中国在收集端和应用端全球领先，在处理端核心技术方面还有差距。

5、央视：首个商用量子通信专网----济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用。

国际股市

1、特斯拉CEO官埃隆•马斯克发推文，宣告第一辆特斯拉Model3完成生产，并晒出靓照。如果最终检验完成，这意味着特斯拉从技术上实现在2017年7月开始生产Model3。