财经早餐2017年11月24日星期五

重要经济日程前瞻

1、08:30 日本11月制造业PMI初值

2、13:00 日本9月领先指标终值

3、16:15 瑞士三季度工业订单同比、工业产出同比

4、17:00 德国11月IFO商业景气指数、商业预期指数

5、17:00 意大利9月工业订单环比、工业销售环比

6、17:30 英国10月BBA房屋购买抵押贷款许可件数

7、22:45 美国11月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值、综合PMI初值

宏观

1、周四央行进行1400亿7天、1200亿14天和100亿63天逆回购操作，当日1700亿逆回购到期，净投放1000亿。此外当日还有800亿元3个月国库现金定存到期。资金面较前两日有所转松，Shibor终结全线上涨，隔夜转跌。

2、国务院办公厅发布关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知：示范区要紧密结合“互联网+”和大众创业万众创新，大胆探索军民融合新模式，加快培育平台型大企业和“专精特新”中小企业，做强一批具有核心竞争力的新型制造企业。直辖市市辖区和副省级市、地级市均可申请创建示范区，也可联合申请。

3、证券日报：专家称，长江经济带、珠三角和京津冀三大区域的制造业发达地区会率先成为“中国制造2025”国家级示范区，辽宁、湖北、陕西等东北、中部和西部地区的工业重镇，也有很大的几率入围第一批“中国制造2025”国家级示范区。

4、环保部：将加大环境保护专项资金向PPP项目倾斜力度，以水污染防治领域作为一个突破口，推进环保领域实施PPP模式。正研究下一步排污权有偿使用和交易工作的相关政策；排污权交易方面国家批复的试点区域交易额度约为62亿元，自行开展工作的省份为5亿元左右。

5、经济参考报：截至目前，已有包括上海、浙江、辽宁、福建、广东等多地启动研究申报自由贸易港，不少地方都已是自贸试验区，依照打造自贸试验区升级版的思路研究探索。业内专家分析指出，自贸试验区在率先探索自贸港建设方面有基础也有优势，首批自贸港或来自自贸区升级版。

6、中国证券报：四季度以来，人民币对美元汇率总体运行平稳。专家认为，预期扭转对人民币汇率平稳运行起到助推作用，年末人民币汇率料维持平稳态势。不过，在美国货币政策收紧预期及欧元相对弱势背景下，人民币汇率短期有一定贬值压力。未来，汇率需在一定范围内双向波动，才能为实现稳增长、调结构等目标营造良好货币环境。

国内股市

1、上证综指收盘跌2.29%报3351.92点，创年内最大跌幅；创业板指重挫逾3%失守1800；深成指跌3.33%报11175.47点，创4个月最大跌幅；中小板指跌3.55%，创年内最大跌幅。两市成交5545亿元，较上日基本持平。申万行业全军覆没，家电、白酒等白马股暴跌，次新股、银行、券商股大跌。“核高基”、高送转概念持续走强。

2、恒指收跌0.99%报29707.94点，失守3万点，国企指数跌1.85%，红筹指数跌0.63%。全日大市成交降至1358.9亿港元，上日成交1574.3亿港元。内险、内银股集体下挫，科技股走低，瑞声科技跌4.24%，领跌蓝筹。腾讯控股跌1.69%，市值回落至4万亿港元下方。

3、周四北上资金通过沪股通总成交额143.21亿元创年内新高，净买入20.12亿元，创10月10日以来新高；深股通总成交91.47亿元，创年内新高，净卖出1.25亿元。

4、两融余额三连增，重返23个月高点。截至11月22日，A股融资融券余额为10395.17亿元，较前一交易日的10367.16亿元增加28.01亿元。

5、新华时评：管好发审权力就是对投资者负责。发审工作不仅关系着上市公司的质量，更关系着投资者的切身利益。只有“把权力关进制度的笼子”，才能真正管好发审权力，净化资本市场生态，才能真正对投资者负责。 

6、瑞银：全线上调内地寿险股目标价，对行业前景正面；维持中国平安为行业首选，目标价上调41%至106港元；看好中国人寿，目标价上调25%至35.1港元；将新华保险评级由“中性”上调至“买入”，目标价调高45%至70.2港元。

7、深交所：因恒生综合大型股指数实施成份股调整，九龙仓置业将被调入深港通下的港股通股票名单。 

8、富力地产：收购大连万达酒店资产（不包括烟台万达70%权益），总代价由192.04亿元调整为189.55亿元。

9、证券时报：比亚迪表示，2018年将在电动卡车市场进一步发力，将借助公司核心技术及产业链优势，开发出一些高技术门槛的车型，特别是在新能源重卡这一块。

10、中国人工智能初创公司商汤科技创始人汤晓鸥称，公司正计划进行IPO，并准备最早明年在美国设立一个研发中心。今年7月，商汤科技宣布完成4.1亿美元B轮融资，创下全球人工智能领域单轮融资最高纪录。

11、证券时报：近日已有上市公司员工持股计划宣告取消，核心原因在于，按照资管新规规定，员工持股计划投资的是单一投资标的，不管采用的是信托计划还是券商资管，这类私募产品都不能进行优先、劣后分级。有业内人士表示，不管优先级和劣后级比例是多少，分级结构的上市公司员工持股计划估计都要泡汤。

12、证券时报：最近，A股市场波动进一步加大。由于前期部分中小创公司已经出现一段时间的持续下跌，随着指数进一步下探，近期有一大批上市公司密集发布股东增持和补充质押的公告。

13、中国证券报：受“网络小贷”新规的影响，步森股份、新国都日前公告终止参与设立网络小贷公司。梳理发现，大股东背景为上市公司的网络小贷公司至少有99家，今年以来更有多家上市公司披露拟参与设立小贷公司。未来将有更多上市公司宣布终止参与设立网络小额贷款企业。

14、中国证券报：近期券商2018年投资策略会密集召开，券商眼中2018年掘金地图陆续浮出水面。尽管各家机构观点不尽相同，但继续看多A股，认为“接下来市场进入业绩主导时代”已然是业内共识。

15、证券日报：深圳、南京、合肥以及上海等10个城市房价跌回一年前水平。当下，在“房住不炒”的政策威慑下，房地产市场将逐渐趋于理性，并驱逐出前期大量进入楼市的投资投机性资金，而在目前A股估值不高的背景下，这部分资金，很有可能成为A股市场的增量资金。

16、上市公司重要公告：东方金钰控股股东计划减持不超8%股份；武汉邮电科学研究院、电信科学技术研究院两大通信设备央企筹划重组；乐视网向融创借款事项被保荐机构发表保留意见；皇氏集团董事因股票遭强行平仓引咎辞职；广汽集团与中国移动战略合作，推动车联网业务；松芝股份子公司成本田汽车全球供应商；吴江银行4.62亿股限售股即将上市流通；国泰集团拟7.67亿元收购江西两家民爆公司；智度股份小贷公司获开业批复；圣阳股份确认筹划重组；ST景谷大股东筹划重大事项，或涉及重组；亨通光电筹划重大事项，可能涉及重组；海南海药涉嫌信披违规被立案调查；科信技术股东拟清仓减持6%。

金融

1、央行、银监会联合召开了网络小额贷款清理整顿工作会议，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办将参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况以及监管安排的其他素材。一财：互联网小贷管理办法下周发布，现金贷不会“一刀切”，资金来源问题将成下一监管重点。经参：监管要求小贷利率严格执行36%上限。

2、央行近日下发《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》。业内人士表示，这一文件主要是以持证机构为重点检查对象，全面检查持证机构违规为无证经营支付业务机构提供支付清算服务的行为。

3、厦门金融办发布《关于进一步规范网贷机构管理工作的公告》，暂停P2P平台工商登记，备案不构成认可。

4、中国证券报：临近年底，在公募基金赚钱效应和基金公司扩规模动力的共同作用下，新基金发行提速，权益类基金发行规模明显放量，11月以来前三周偏股及平衡型基金的发行规模超过300亿，且仍有大量基金正在发行进程中，业内预期这将成为2018年市场增量资金的重要来源。

5、中国证券报：2016年9月山西信托通过第三方机构包销发行的集合资金信托计划，运行不到一年就出现问题。山西信托上述信托计划的兑付问题成为日前多部门发布“资管新规”后曝光的首例“问题信托”，其兑付进程引发各方关注。

楼市

1、社科院发布《住房市场发展月度分析报告》显示，热点城市房地产市场正逐步向理性回归。作为楼市风向标的北京、上海等城市，在经历了下跌与观望之后，房价再度继续下跌。房地产调控政策仍将延续，租赁市场迎来大发展的契机。

2、经济参考报：在楼市调控持续高压、住宅销售增速放缓、行业竞争日益加剧的市场环境下，大型房企与中小房企的战略出现明显分化。早已实现“千亿目标”的龙头房企更加重视旗下多元化产业的协同发展；中型房企房企竞相提升住宅产品溢价，争过“千亿门槛”。

3、首届中国县域经济高峰论坛暨《中国县域经济报告（2017）》发布会在京举行。报告指出，房地产库存高居不下，时刻威胁着县域经济的稳定健康发展，房地产去库存成为县域经济面临的紧迫任务之一。

产业

1、工信部：1-10月我国软件和信息技术服务业运行总体平稳，业务收入保持较快增长，完成软件业务收入44210亿元，同比增13.9%，增速同比回落0.8个百分点；其中10月份增长12.6%，增速比9月回落3.7个百分点。

2、工信部：将继续推动落实民机铝材上下游合作机制的重点任务，支持中国铝业和中国商飞的战略合作，加快民机铝材研发和应用。

3、针对近期多家共享单车企业相继倒闭，用户押金难退等情况，交通部新闻发言人吴春耕表示，交通部密切关注跟踪有关情况，指导地方交通运输部门，联合相关部门妥善应对处置，提前采取针对性措施，防止出现相关风险。

4、全国乘联会秘书长崔东树称，未来我国新能源车发展核心推动力是双积分政策，在该政策推动下，未来两年我国新能源车进入快速发展阶段。

5、工信部：启动5G技术研发试验第三阶段工作，率先制定测试方案和测试规范，明确第三阶段测试目标、内容和指标要求；力争于2018年底前实现第三阶段试验基本目标，支撑我国5G规模试验全面展开。

6、国家科技部863计划电动汽车重大科技专项特聘专家王秉刚称，当前中国新能源汽车市场情况还不错，预计今年有望冲破70万辆，稳定地发展对行业有利。今年前10月，新能源汽车产销51.7万辆和49.0万辆，前10月的产销量已逼近去年的产销量。

7、经济参考报：专家表示，得益于持续的政策支持，我国新能源汽车的产销规模出现了快速增长。按此趋势发展，到2020年，我国新能源汽车销量有望达到200万辆。目前，中外车企厉兵秣马加速布局，未来这个领域的竞争或将有所加剧。

8、一财：普华永道报告显示，今年前三季度，中国内地企业海外并购交易达572宗，金额977亿美元，同比2016年前三季度分别下降14.8%和38.9%。相较2016年的爆发式增长，2017年前三季度中国内地企业海外并购无论在数量还是金额上均回归理性，稳中趋缓。

国际股市

1、周四美股因感恩节休市，且周五将于北京时间周六凌晨2点提前收盘，较常规收盘将提前3小时。

2、欧洲三大股指多数下跌。英国富时100指数收跌0.02%，报7417.24点；法国CAC40指数收涨0.5%，报5379.54点；德国DAX指数收跌0.05%，报13008.55点。

3、新浪援引外媒称，三星可能在明年一月即将到来的2018年国际消费电子产品展（CES）上展示下一代旗舰手机Galaxy S9和Galaxy S9+。知情人士透露，Galaxy S9+除了拥有更大的显示屏之外，还配备了更多内存和双摄像头。

4、海航集团同意以2.8亿澳元收购澳大利亚Automotive Holdings Group Ltd.的冷冻运输业务在交易完成后，海航还将承担与该冷冻物流公司相关的约1.2亿澳元融资租赁债务。

5、苹果将在韩国开设首家零售店，最快会在明年1月份完工并投入使用。腾讯援引外媒称，近日苹果通知了iPhone X印度的零售商和代理商，将这款手机的零售利润率从6.5%降低到了4.5%。

6、特斯拉证实，将首次向非员工预购用户开放Model 3的设计阶段。此举表明这批汽车即将投产，也表明特斯拉向前迈进了一大步。