财经早餐2018年1月15日星期一

重要经济日程前瞻

1、07:50 日本12月货币存量M2同比

2、18:00 欧元区11月经季调贸易帐

3、美国股市休市因马丁路德金纪念日

宏观

1、人社部、财政部日前联合印发《企业年金办法》，将于今年2月1日起施行。企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%，企业和职工个人缴费合计不超过本企业职工工资总额的12%。

2、《关于建立国务院向全国人大常委会报告国有资产管理情况制度的意见》发布，规定企业国有资产、金融企业国有资产报告重点是：总体资产负债，国有资本投向、布局和风险控制，国有企业改革，国有资产监管，国有资产处置和收益分配，境外投资形成的资产等情况。

3、上海市浦东新区区长杭迎伟表示，今年浦东新区经济发展的主要预期目标是：地区生产总值增长8%以上、突破1万亿元。目前，进入中国GDP“万亿俱乐部”的城市共有12个，2006年，上海成为中国最早突破GDP万亿门槛的城市。

4、发改委将会同有关部门对各地特色小镇建设过程中存在的各类问题进行统一规范，严格控制建设数量，取消一次性命名，统一实行宽进严定动态淘汰的达标制度。

5、人民日报：综合考虑多种因素，保守预测，我国有可能在今后几年进入高收入国家行列。

6、海通姜超：18年食品价格在低基数效应下有望小幅反弹，随着经济下行压力加大，PPI将持续走弱，短期通胀走势或继续分化，CPI温和回升、而PPI继续下行；去年12月货币增速降至8.2%，社融和信贷也大幅下滑，预测2018年的社融增速或进一步降低至10%，经济下行压力将显著增大，而货币政策有望向中性回归。

7、经济参考报头版刊文称，围绕深化国企国资改革，中央经济工作会议紧锣密鼓提出具体要求。这意味着自2013年11月开始到2020年，国企国资改革棋到中局，下一步将向纵深加速推进。全面深化国企国资改革，必须努力推动国有资本做强做优做大，推动国企实现更高质量的发展。

8、证券时报头版刊文称，近日多地曝出存在财政、经济数据造假问题，让统计数据造假再成关注焦点。之所以数据造假如此猖狂，是因为造假收益远远高于成本，处罚根本伤不到筋骨。我国要进入高质量发展阶段，加大对统计造假问题的打击力度，遏制统计造假，已到了非常重要而紧迫的时刻，也需要更加用“力”，真正让数据造假成为一种高风险、低收益的愚蠢行为。

国内股市

1、新三板交易制度改革将在1月15日正式实施，其最大的变化是原采取协议转让方式的股票，改为采取集合竞价转让方式。分析人士表示，新规使参与竞价的主体增加了，有利于提高成交效率，同时有利于在更大范围内发现价格，使公司价值最大限度市场化。

2、海通策略：上证综指出现11连阳，前两次十连阳发生在牛市中期，这次指数涨幅较小、个股上涨占比较低，目前仍是躁动行情，应理性看待；全年乐观，大机会还需基本面和政策面落地。

3、在2018年1月份尚未过半的情况下，已有雷鸣科化等17家A股上市公司发布公告表示正在推进定向增发事项。此外，南洋科技、山东矿机等另外16家公司在本月完成了定增事项，上述33家公司拟定和落实的增发金额合计约448.47亿元。

4、经历首周大规模解禁后，限售股上市规模逐周递减，本周是本月最小。1月15日至19日，限售股上市数量29.3亿股，以上周五收盘价计算，市值约438.53亿元，分别环比下降了52.7%、27.5%。

5、江苏金融租赁股份有限公司、湖南盐业股份有限公司、芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司等6家企业将于1月16日首发上会。广东天元实业集团股份有限公司、龙利得包装印刷股份有限公司、深圳欣锐科技股份有限公司等7家企业将于1月17日首发上会。 

6、证券时报网：数据显示，上周两市共110家上市公司披露调研报道，从行业分布来看，被调研公司主要集中在电子、化工和电气设备等行业。个股方面，慈文传媒上周累计接待机构达72家，位居首位；鞍钢股份和博雅生物分别累计接待48家、35家机构，分列二三位。

7、中国证券报：2018年开年以来，多家上市公司遭到交易所问询，被追问是否构成或刻意规避重组上市。业内人士表示，围绕实控人变更的“类借壳”玩法已逐步升级，但在监管持续从严影响下，不少案例已然折戟，标的质地成为监管重点，不符合审核标准的资产寄望变换花样规避重组上市的“类借壳”模式仍将难以通行。

8、证券日报：近期，地方养老金入市又有新动作，江苏省企业职工基本养老保险基金1000亿元委托投资运营，采取保底收益方式委托投资，投资期限5年。至此，全国委托投资运营的养老金规模达到5300亿元。

9、证券日报头版刊文称，沪深交易所通过主动监管，持续向市场传递监管要求，明确监管态度，维护了市场秩序，净化了资本市场环境，对于维护资本市场稳定健康发展将会起到良好作用。同时，沪深交易所持续强化上市公司年末突击进行利润调节行为的监管，对提升上市公司财务信息披露质量，保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，具有重要作用。

10、上市公司重要公告：苏宁云商拟更名为“苏宁易购”；四川双马、深科技澄清区块链传闻；*ST天化明日起停牌，存在被终止上市风险；首份一季度业绩预告出炉，旋极信息一季度净利预增40%-70%；泰禾集团预计去年净利20.5亿-23.8亿，明日复牌；跨境通拟2.7亿元收购帕拓逊10%股权，实现全资控股。

金融

1、真格基金创始人徐小平：区块链对世界的改变正在影响各行各业，区块链技术孕育着无限的可能性，其带来的影响怎么强调都不为过；对“98%的ICO项目不会有回报”的看法表示同意，但ICO最大的问题不仅是泡沫，而是缺乏监管，相信政府一定会有所作为。

2、银监会国际部主任范文仲：衡量金融服务“一带一路”的成果不能光统计金融机构投出去了多少钱，提供了多少融资，还要看这些项目的实际社会效益和潜在风险，目前如何做好风险管理是个大挑战。

3、“中融—嘉润31号集合资金信托计划”在1月11日被二度延期向投资人分配收益。本信托计划原到期日期为2017年12月15日，这也是上一次延期发生日。该信托计划为信托贷款项目，借款人为西南某省国有资本运营有限公司。

4、2017年上海金融市场交易总额约1430万亿元，拥有持牌金融机构1537家，成为中外金融机构的重要集聚地，金融业占上海GDP总值的比例已超过17%。

5、任泽平解读《商业银行委托贷款管理办法》：此次《办法》是对2017年“三三四”检查及金融去杠杆的落地举措，通过《办法》，委托贷款将全面回归本源、在金融去杠杆大趋势下，《办法》进一步封堵非标投资渠道、在多项监管政策封堵非标的背景下，预计“非标融资需求转标”将是未来一大发展方向。

6、中国证券报头版刊文称，2018年伊始，监管部门整治金融市场乱象的重拳频出。银监会发布的今年深化整治银行业市场乱象的八大重点领域中，“公司治理不健全”被放在首位。无疑，穿透式股权管理将是“牛鼻子”。抓住它，就能起到提纲挈领的作用。从监管的角度来说，坚持“监管姓监”，整治公司治理不健全将是常态化的监管重点。

楼市

1、海南省政府近日对分类商品住宅用地供给管控作出规定，将进一步推进棚户区改造和城市、农村住房更新改造，保障省内居民基本性住房需求；鼓励租赁住宅用地供应，加快建立租购并举的住房用地保障制度。对海南省内存量商品住宅用地规模较大以及土地利用效益较低的市县，相应减少直至暂停新增商品住宅用地供应。

2、陕西省物价局已依法对西安市房管局进行调查，依法纠正西安市房管局房屋维修资金管理中心滥用行政权力排除、限制竞争行为。

3、人民日报：近期，兰州、南京等城市先后调整楼市调控政策，其中限购规则部分引发广泛关注。专家指出，部分地方楼市政策调整属于对前期政策中刚性、粗糙部分的适时修正。在“房子是用来住的，不是用来炒的”已成社会共识的背景下，中国楼市从严调控的基调不会改变、长效机制建设的步伐不会放慢。

产业

1、交通运输部颁布了《国内投资民用航空业规定》，并将于2018年1月19日起正式实施。《规定》明确，国有投资主体和非国有投资主体可以单独或者联合投资民用航空业。

2、今年化肥行情一反常态，由于氮、磷、钾等原料的强势上涨，直接拉升复合肥的价格，从2017年10月份到现在，氮肥、磷肥、钾肥、复合肥等均出现大幅上涨，三个多月的时间，有些品种涨幅已经超过20%。

3、赣南被称为“稀土王国”，地质调查工作者过去四年在赣南持续开展稀土矿勘查，取得重大突破，新发现了十多个大中型以上稀土矿床。

4、最新的全球最权威航运造船机构公布的数据就显示，2017年我国在全球造船三大指标上全面领先，位居世界第一位。此外，2017年中国造船业新接订单量和手持订单量也是稳居世界第一。

5、中国钢铁工业协会会长靳伟表示，当前尤其需要高度警惕新一轮产能扩张的冲动，钢价不具备持续快速上涨的基础。钢企应抓住行业好转的有利时机，坚持创新驱动以促进钢铁行业结构调整转型升级。

国际股市

1、根据资金流向监测机构EPFR最新数据显示，截至1月10日当周，新兴市场股票基金及债券基金吸引到的资金量分别创下2016年三季度中以及2016年一季度稍早以来新高，美国股票基金在过去9周内第七次吸引到资金净流入。

2、小米生态链公司华米科技向美国证券交易委员会（SEC）正式提交IPO招股书，拟议最高筹资额为1.5亿美元，在纳斯达克全球市场板块上市，雷军所控制企业持股39.7%，高于华米科技CEO黄汪的39.4%。