FX168财经报社(香港)讯 周一(10月29日)金融市场进入新的交易周，在上周的全球股市大跌后，市场恢复些许平静，美元指数继续高位持稳于96关口上方，与此同时，现货黄金则徘徊在1230关口附近，上周一度冲高至1240上方。

本周市场将迎来两大央行决议和系列数据的考验，不过鉴于日本央行和英国央行料在10月会议上按兵不动，美元走势则重点关注周一的核心PCE数据，这是美联储最为青睐的通胀指标，与此同时，周五将迎来传统市场大戏——美国非农就业报告。

上周行情回顾

美元强势攀升、美股崩跌 黄金冲高1240

上周美元重拾凌厉涨势，因欧洲地缘政治风险集中爆发拖累欧元和英镑双双下跌，这给美元走势助攻，加上美联储升息预期不减，美元指数一举攻克96大关，逼近年内高位96.99水平。

不过美国股市大崩跌给美元带来拖累。尽管美元也被认为是避险货币，但美国市场疲弱导致美元兑其他避险货币处于劣势。

上周纳斯达克指数下跌3.8%，为3月23日以来最大单周跌幅，道琼工业指数本周下跌3%，标准普尔500指数周跌幅达到4%。欧洲股市也已经跌至两年低位。股市的下跌，促使资金流入避险黄金。

现货黄金连续第四周上涨，录得1月以来最长周度连涨，最高创下逾三个月以来的高位1243.32美元/盎司。

（现货金日图 来源：FX168财经网）

尽管美元居高不下以及美联储12月升息限制黄金的上涨空间，但技术面来看，BubbaTrading.com的首席市场策略师Todd Horwitz认为，黄金正处于突破状态。随着金价近期走高，在1240美元水平附近形成一个上升的三角形，未来几天应该会进行突破，并开始向下一个目标1275美元攀升。

本周央行携手关键数据来袭

本周市场将迎来一系列经济数据，包括美联储青睐的通胀指标——美国个人消费支出物价指数；美国10月非农就业报告；美国10月ISM制造业PMI；欧元区CPI数据等等。

央行动态方面，市场将迎来日本央行和英国央行决议，分别在周三和周四相继召开。

周三日本央行决议方面，市场普遍预期日本央行将在10月按兵不动，但日本央行将在其政策声明的公布同时发表季度前景报告，将被用来分析其通胀和增长预测的任何变化。如果日本央行下调通胀预期，日元可能会走软，因为这将意味着日本将继续实施量化宽松政策，并在更长时间内实施低利率。

周四英国央行方面，该央行将于周四宣布其最新货币政策决定，与日本央行(BOJ)一样，英国央行也将发布季度预测。鉴于英国退欧谈判的拖延以及全球经济增长前景的黯淡，英国央行可能会略微下调其对GDP增长的预期，甚至可能还会下调通胀预期。不过，英国央行修改未来几年内每年1-2次加息指引的可能性较小。如果英国央行行长卡尼(Mark Carney)在新闻发布会上强调通胀风险仍在上升，英镑可能小幅走强。但任何对前景愈发谨慎的迹象，都可能令英镑跌至上周触及的七周低点1.28美元下方。

鉴于两大央行不太可能在本次会议上采取行动，对美元而言，走势的关注要点在于周一的核心PCE数据以及周五的非农就业报告。

个人收入和支出数据将于周一(10月29日)开始公布。XM分析师指出，预计9月份个人收入增速月率将从0.3%略微加快至0.4%，而个人消费月率预计将增长0.3%，与上月持平。个人收入报告的关键部分是个人消费支出(PCE)价格指数，这是美联储在制定货币政策时最密切关注的指标。

XM分析师并称，目前市场预计9月核心PCE物价指同比涨幅将从2%略微降至1.9%，表明通胀压力尽管明显存在，但仍在控制之中。

（美国核心PCE 来源：XM、FX168财经网）

非农就业报告而言，将在北京时间11月2日20:30公布，目前调查显示预新增就业人数为19万，前值仅为13.4万。预计失业率将与上个月持平，为3.4%。最为关键的小时薪资数据来看，预期10月平均每小时工资年率将录得3.1%，高于前值2.8%；平均小时工资月率料增长0.2%，前值为0.3%。

XM分析师指出，因投资者日益质疑美联储的紧缩政策，对美国劳动力市场的最新评估不太可能让美联储有理由暂停加息。预计10月份非农就业人数将增加19万，较9月份的13.4万有所改善，后者主要受到佛罗伦萨飓风的负面影响。

XM分析师还指出，预期10月失业率将保持在3.7%不变，但平均小时薪资增长可能加快至3.0%以上，年率或触及逾9年高位3.1%。

该机构分析师认为，鉴于美国股市的波动影响美元近期的走势，如果即将公布的数据基本上符合预期，可能不会引起市场太多反应。只有意外的数字——尤其是在核心PCE通胀和工资增长可能会引发大幅波动。

黄金本周走势前瞻预测

彭博上周调查显示，金价接近7月中旬以来最高水平之际，交易员和分析师达到一个月来最看涨。调查结果显示，看涨：11；看空：3；中性：2。

Kitco上周五（10月26日）发布的每周黄金调查显示，目前黄金正朝着四周连涨的方向迈进，而华尔街专业人士及散户在对下周的黄金价格方向判断上，大多数继续看多。

分析师指出，股市走软推动金价走高，且技术动能支持其进一步上涨。

Kitco.com资深技术分析师Jim Wyckoff也指出，股市走软正帮助推高金价，并预计这一趋势将持续。他表示：“只要市场出现动荡，黄金价格就会继续上涨。”

加拿大皇家银行财富管理董事总经理George Gero也也认为黄金价格将进一步走高，他表示“股票波动是对资产配置者的警示。”

OANDA亚太交易主管Stephen Innes称，黄金进入新交易区间1228-1238，短期内美联储加息和美股下跌会继续拉锯。

Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn也在寻求金价进一步的上涨。“黄金正受到风险规避和恐惧买盘的推动。由于全球股市面临极大压力，黄金被避险情绪推动。即使在美元走强的情况下，金价也会突破，这通常预示着价格将继续走高。”

DailyFX.com资深外汇策略师Christopher Vecchio近期也看好黄金，因技术动能支撑金价上涨。他表示：“我们看到股市和债券收益率一起下跌，这意味着实际利率正在下降，这使得黄金成为一种有吸引力的投资。交易员和投资者需要开始将黄金视为长期资产。”

沃尔什贸易公司商业对冲主管Sean Lusk认为，由于即将到来的美国中期选举可能对股市产生不利影响，因此黄金价格上行潜力巨大。他表示，在不久的将来，黄金有机会触及趋势线，目前该趋势线接近1265美元和50％斐波纳契回撤位1268美元附近。他补充说，资金管理者的净空头头寸意味着空头回补的可能性，因为这些交易者须购买回补那些看跌的押注。

不过也有分析师认为，黄金本周可能会进行盘整。

SIA 财富管理首席市场策略师Colin Cieszynski表示，他对本周的黄金持中立态度，但他对下个月的走势看涨。“我只是认为金价已经上涨了很多，可能需要一周时间来消化最近的涨幅。此外，美元已反映出美国GDP的复苏迹象，这可能会阻碍黄金的短期上涨。”

City Index技术分析师Fawad Razaqzada表示金价短期内有可能走高，但他也警告投资者要稍微抑制他们的热情。他解释说，市场似乎已经走得太远、太快，股市的抛售势头和黄金的买入势头可能是不可持续的。

Blue Line Futures总裁Bill Baruch表示，尽管短期内金价有可能走高，但他也警告投资者在当前水平保持谨慎。“当黄金发挥应有的作用时，我就会感到担忧。我一直在1,200美元左右买入黄金，预期金价将会反弹，但现在我认为市场将面临重大阻力。我认为现在是获利了结离场了。”

凯投宏观(Capital Economics)大宗商品分析师表示，利率预期可能成为本周金价的主要压力因素，10月非农就业报告将于周五公布。“如果我们是对的，且下周五的美国就业报告强劲，黄金可能脱离近期高位。”