财经早餐2021年3月25日星期四

//  热点聚焦  //

1. 制造业企业迎来利好，今年结构性减税力度最大的政策来了！国务院常务会议决定，今年1月1日起，将制造业企业研发费用加计扣除比例由75%提高至100%，相当于企业每投入100万元研发费用，可在应纳税所得额中扣除200万元。实施这项政策，预计可在去年减税超过3600亿元基础上，今年再为企业新增减税800亿元。2、国务院决定，将普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划进一步延至今年底。对今年底前到期的普惠小微企业贷款，由企业和银行自主协商延期还本付息，并继续对办理贷款延期还本付息的地方法人银行按规定给予激励，激励比例为贷款本金1%。对符合条件的地方法人银行发放小微信用贷款，继续按本金40%提供优惠资金支持。3、中国启动新冠疫苗接种日报制度。国家卫健委公布，截至3月23日，我国接种新冠病毒疫苗8284.6万剂次，相较前一日增加238.3万剂次。这也是人类疫苗接种史上首次启动日报制度。4、长荣海运集团旗下超大型集装箱船“长赐”轮在国际航运大动脉——埃及苏伊士运河转弯时不慎搁浅，整艘船“横贯”在航道上。事故造成苏伊士运河河道内双向严重“堵车”，至少100艘往来船只受阻。

//  环球市场  //

1. 美国三大股指全线下跌，纳指跌2.01%报12961.89点，标普500指数收创2周新低报3889.14点，道指由涨转跌报32420.06点。中概股普跌，腾讯音乐跌逾27%；新能源汽车股重挫，小鹏汽车跌逾15%，理想汽车跌逾13%，蔚来跌逾10%；WSB概念股、区块链概念股亦大跌；邮轮股尾盘跳水，挪威游轮控股跌逾4%，而能源股逆市普涨，卡隆石油涨逾9%。2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.35%报14610.39点，法国CAC40指数涨0.03%报5947.29点，英国富时100指数涨0.2%报6712.89点。3、亚太股市主要股指多数走低。日经225指数收跌2.04%，报28405.52点；韩国综合指数跌0.28%，报2996.35点；澳洲标普200指数涨0.5%，报6778.8点；新西兰NZX50指数跌0.29%，报12358.88点。4、COMEX黄金期货涨0.48%报1733.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.25%报25.165美元/盎司。美股大跌抵消美元上涨带来的不利影响，另外美债收益率下行在一定程度上也支撑了金价走势。5、美油5月合约涨5.37%，报60.86美元/桶。布油6月合约涨5.32%，报64.10美元/桶。巨型货轮在苏伊士运河搁浅并截断航路，令市场担忧原油运输可能受阻。另外，欧佩克+产油国可能会在4月保持产量稳定也在一定程度上提振油价。6、伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌1.01%报8889美元/吨，LME期锌跌1.87%报2785.5美元/吨，LME期镍涨0.22%报16185美元/吨，LME期铝涨1.28%报2248美元/吨，LME期锡跌2.7%报25210美元/吨，LME期铅跌0.82%报1933美元/吨。7、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率几乎持平报0.02%，2年期美债收益率涨0.7个基点报0.16%，3年期美债收益率跌0.5个基点报0.308%，5年期美债收益率跌0.6个基点报0.814%，10年期美债收益率跌1.5个基点报1.614%，30年期美债收益率跌1.6个基点报2.313%。8、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌0.5基点报0.755%；法国10年期国债收益率跌1.5个基点报-0.112%；德国10年期国债收益率跌1.1个基点报-0.355%；意大利10年期国债收益率跌1个基点报0.589%，西班牙10年期国债收益率跌2个基点报0.270%，葡萄牙10年期国债收益率跌1.2个基点报0.155%。9、纽约尾盘，美元指数涨0.26%报92.59，刷新去年11月下旬来高位；非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.3%报1.1813，英镑兑美元跌0.49%报1.3683，澳元兑美元跌0.55%报0.7582，美元兑日元涨0.12%报108.73，美元兑瑞郎涨0.18%报0.9357，离岸人民币兑美元跌94个基点报6.5293。

//  宏观  //

1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步深化税收征管改革的意见》，全面推进税收征管数字化升级和智能化改造，改进办税缴费方式，2021年基本实现企业税费事项能网上办理，个人税费事项能掌上办理。深化税收大数据共享应用，探索区块链技术在社会保险费征收、房地产交易和不动产登记等方面应用。2、韩正召开财税工作座谈会，要求完善现代税收制度，稳定宏观税负，优化税制结构，深化税收征管制度改革。稳步有序推进基本养老保险全国统筹，渐进式延迟法定退休年龄。健全政府债务管理制度，完善地方政府专项债券发行使用制度，抓实化解地方政府债务风险工作。坚持市场化法治化原则，稳妥处置和化解地方金融机构风险。3、首届中国国际消费品博览会将于5月7日至10日在海南省海口市举办，预计将成为亚太地区中规模最大的精品展。国家有关部门正制定消博会展品免税政策，展期内一定数量、一定金额境外展品可以享受免税进口和销售，且不占用海南离岛免税10万元额度。4、为扩大首届消博会溢出效应，海南正谋划在海口建设全球消费精品中心项目，打造永不落幕的消博会，为国内外消费精品提供常年展示交易平台，满足全球消费精品企业和品牌参展交易需求。5、工信部部长肖亚庆表示，目前我国新冠疫苗日产量已从2月1日的150万剂，提升至目前500万剂左右，累计供应国内超过1亿剂。疫苗质量安全始终是第一位，要摆在生产供应工作首要位置。6、央行周三开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。资金面宽松，Shibor全线下行，隔夜品种下行15.4bp报1.822%，7天期下行17.6bp报1.992%。7、国家卫健委：3月23日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增报告新冠肺炎确诊病例10例，均为境外输入病例；新增无症状感染者8例、疑似病例4例，均为境外输入。

//  国内股市  //

1、A股连续两日大跌，顺周期板块持续调整，部分机构抱团股再度杀跌。上证指数收跌1.3%报3367.06点，深证成指跌1.47%，创业板指跌1.25%，科创50跌1.22%，万得全A跌1.43%。两市成交7623亿元；北向资金逆势净买入50.06亿元。药明康德获净买入8.32亿元居首，东方财富遭净卖出4.61亿元最多。2、A股震荡调整，私募基金整体发行有所降温，但对头部私募产品发行似乎影响较小。景林资产蒋彤管理的新产品近日结束发行，多个代销渠道预约认购超过限额一倍以上，确认募资金额达120亿元。高毅资产也在招行发行一年期封闭产品，目前发行规模超过20亿元。3、大华股份年报显示，高毅资产、景林资产去年四季度持股均未发生变动。不少私募大佬有“长情”一面，冯柳对康缘药业、人福医药等医药股颇为长情，邓晓峰则钟爱宏发股份。私募大佬在“长情股”上操作路径或更能看出其投资理念。4、港股震荡走低，恒生指数收跌2.03%报27918.14点，恒生科技指数跌3.07%。原材料、工业、消费板块跌幅居前，吉利汽车跌近15%；大型科技股多数下挫，快手绩后大跌12%，美团跌近4%；阅文集团逆市大涨逾13%。大市成交1902亿港元；南向资金净卖出港股69.43亿港元。美团遭净卖出21.83亿港元居首；中国移动获净买入4.15亿港元最多。5、证监会近日对海通证券、海通资管在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险等违规行为下发行政监管措施事先告知书，拟对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月等监管措施，对海通资管采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月、责令暂停新增私募资管产品备案6个月的监管措施，对多名直接责任人及负有管理责任人员采取认定为不适当人选2年等监管措施。6、证监会同意达瑞电子、瑞捷咨询、尤安设计、祥源新材创业板IPO注册。天微电子、复旦微科创板首发将于3月31日上会。7、腾讯控股2020年第四季度实现营收1336.69亿元，同比增长26%；净利润（Non-IFRS）332.07亿元，增长30%；全年营收4820.64亿元，增长28%；净利润（Non-IFRS）1227.42亿元，增长30%。游戏仍是腾讯业绩重要支撑，全年增值服务业务收入增长32%至2642亿元，其中网络游戏收入增长36%至1561亿元。腾讯还首度披露未成年人游戏流水表现，2020年第四季度，18岁以下未成年人对公司在中国网络游戏流水占比为6%，其中16岁以下未成年人流水占比为3.2%。8、马化腾首次回应反垄断称，会积极配合监管部门，总的来说尽可能做到合规，保证长远发展。9、小米集团2020年总收入达2459亿元，同比增长19.4%；经调整净利润达130亿元，增长12.8%。全年智能手机收入达1522亿元，同比增长24.6%；全球智能手机出货量为1.46亿台，增长17.5%。10、小米集团董事长雷军：小米去年手机业务最大的进展，初步站稳高端市场，市场份额重返全球前三；小米11pro 下周一发布，正式冲击“安卓机皇”的目标，这是小米在高端市场上再次冲击。11、万达商业长达5年之久的回A之旅，以主动撤稿暂告一段落。万达商业公告称，基于对自身战略研判，决定对公司从事轻资产商业运营、科技、数据等相关资源进行重组，以尽快实现境内外上市，因此决定撤回万达商业A股IPO申请。12、在体育服饰市场上，耐克、阿迪达斯长期以来两强争霸格局正受到前所未有的挑战。安踏体育2020年实现净利润51.62亿元人民币，一举超越阿迪达斯（4.29亿欧元，折合人民币33.14亿元）；在运动服国内市场占有率上，安踏高居第一。13、恒生指数公司：百度集团符合相关指数快速纳入规则要求，将于4月8日收市后被纳入恒生综合指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数、恒生互联网科技业指数，并于4月9日起生效。14、百度创始人李彦宏通过内部信宣布，百度集团副总裁、智能驾驶事业群组总经理李震宇晋升为集团资深副总裁，继续全面负责IDG业务及管理工作，并向集团CEO汇报。15、百度昆仑芯片业务完成独立融资协议签署，投后估值约130亿元。领投方为CPE源峰，跟投方为IDG资本、君联资本、元禾璞华。正在研发中的百度昆仑2将于下半年实现量产，其性能比昆仑1提升3倍。16、贝泰妮、奥泰生物周四上市交易，四只新股开启申购。真爱美家申购代码：003041；发行价：18.00元/股；发行市盈率：19.02倍。中农联合申购代码：003042；发行价：21.56元/股；发行市盈率：22.99倍。华亚智能申购代码：003043；发行价：19.81元/股；发行市盈率：22.99倍。中金辐照申购代码：300962；发行价：3.40元/股；发行市盈率：15.95倍。17、中手游：2020年全年收益约38.2亿元，同比增长25.8%；经调整净溢利约8.07亿元，同比增长32.1%。18、美的置业：2020年收入为524.8亿元，同比上升27.6%；本公司拥有人应占利润为43.3亿元，同比上升0.5%。

//  金融  //

1、银保监会表示，将继续加强监管引领，推进银行保险机构乡村振兴金融服务相关内部经营体制和激励约束机制改革，合理增加与农业生产周期相匹配的中长期信贷供给。将尽快出台服务乡村振兴考核评估办法，引导银行保险机构落实金融服务乡村振兴各项政策。2、银保监会普惠金融部副主任冯燕表示，要规范放贷机构及其外包合作机构营销行为，放贷机构要实质性审核识别大学生身份和真实贷款用途，不得以大学生为潜在客户定向营销，不得采用虚假、引人误解或者诱导性宣传等不正当方式诱导大学生超前消费、过度借贷。3、北京市金融监管局：小贷公司应严格按照国家相关规定审慎经营，严禁小贷公司资金违规进入房地产市场和向大学生发放互联网消费贷款。4、国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，下一阶段金融科技和创新不会再跑马圈地式野蛮生长，而要纳入一致性的、全覆盖的金融监管体系当中。5、银行陆续下架理财转让业务原因明确。监管部门曾分批下发监管通知，由于此种业务模式存在一定的风险隐患，特别是投资者适当性缺乏必要评估，因此从客户角度出发，要求各家银行各自下架此类功能。6、光大银行拟于3月30日与建信信托通过银登中心开展信贷资产收益权转让业务，总金额15.745亿元，本次转让涵盖的资产贷款五级分类为次级、可疑、损失，涉及51980户债务人，债务人主要分布在广州、杭州等地区。7、央行公布数据显示，2020年第四季度移动支付业务量持续快速增长，银行共处理电子支付业务666.39亿笔，金额738.70万亿元；网上支付业务243.66亿笔，金额594.08万亿元，同比分别增长12.69%和12.15%。

//  楼市  //

1、今年以来，监管部门屡次强调严防资金违规流向房地产市场，但仍有不少银行“顶风作案”。仅从3月15日以来披露的罚单来看，就有近10家银行因资金违规流向房地产市场被罚。2、北京海淀区房管局联合区市场监管局对上地、万柳等区域房屋交易中介机构加大执法检查力度，对涉嫌炒作“学区房”概念、借机哄抬房价等违规行为进行调查取证。目前已检查中介机构门店134家，对存在违规行为的中介机构立案6件，停业自查2家，行政处罚2万元。3、据中证报，北京地区头部中介已全面下线单价18万元/平方米以上的学区房，而这类房子基本都是小户型学区房，凭借中介“口口相传”，根本不愁卖。据悉，在西城区，单价在40万以上的房源并不少见。4、南昌市出台楼市新政，推进大南昌都市圈居民购房同权进程；新落户人员不受落户时限要求，即时享受本地户籍居民购房待遇；在重点发展区域（高铁东站、经开、临空区、高新区等）视情公开出让不限房价、地价地块。

//  产业  //

1、国家最高领导人指出，健康是幸福生活最重要的指标，“十四五”期间要坚持人民至上、生命至上，继续深化医药卫生体制改革，增加医疗资源，优化区域城乡布局，做到大病不出省，一般病在市县解决，日常疾病在基层解决，为人民健康提供可靠保障。2、财政部：自1月1日起取消港口建设费，4月1日起，将航空公司应缴纳民航发展基金的征收标准，在按照《财政部关于调整部分政府性基金有关政策的通知》降低50%的基础上，再降低20%。3、国家网信办深入推进“清朗•春节网络环境”专项行动，截至目前累计清理相关违法违规信息208万余条，处置账号7.2万余个，封禁违规主播7200余个，协调关闭、取消备案网站平台2300余家，下架APP520余个。4、上海市通过《上海市中医药条例》，条例自5月1日起施行。条例坚持规范与扶持并重，对上海市中医药服务、中药发展与管理、中医药人才培养、中医药传承与创新、文化传播与开放发展、相关保障与监督等方面作出规定。5、科技部分别发函支持苏州市、长沙市建设国家新一代人工智能创新发展试验区。加上先前获批的北京、上海、合肥、杭州、深圳、天津、济南、西安、成都、重庆、广州、武汉等城市和浙江省德清县，我国国家新一代人工智能创新发展试验区拟将扩容至14市一县。6、《深圳经济特区智能网联汽车管理条例（征求意见稿）》在市人大常委会网站公开征求意见，此次立法拟准许智能网联汽车（又称无人驾驶）在特区内入市、登记、上牌、运营，并将建立相应的车辆保险制度和交通事故责任认定制度。