财经早餐2022年3月31日星期四

//  热点聚焦  //

央行一季度政策例会指出，当前国外疫情持续，地缘政治冲突升级，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内疫情发生频次有所增多，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，强化跨周期和逆周期调节，加大稳健的货币政策实施力度，增强前瞻性、精准性、自主性，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，主动应对，提振信心，为实体经济提供更有力支持，稳定宏观经济大盘。维护住房消费者合法权益，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产市场健康发展和良性循环。推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。2、国务院常务会议部署用好政府债券扩大有效投资，促进补短板增后劲和经济稳定增长。会议指出，要抓紧下达剩余地方政府专项债额度，去年提前下达的额度5月底前发行完毕，今年下达的额度9月底前发行完毕。合理扩大专项债使用范围，支持有一定收益的公共服务等项目。统筹把握国债、地方债发行，鼓励境外中长期资金购买国债，金融系统要加强配合，保障国债有序发行。会议决定新开工南水北调后续工程等一批条件成熟的水利工程，全年可完成水利投资约8000亿元。3、针对部分券商从事发布研报业务、证券投资顾问业务时，利用天干地支、阴阳五行等对证券及证券市场走势进行分析、预测或提供投资建议服务等问题，证监会组织证监局进行现场核查，并依法对违规券商及相关责任人员采取行政监管措施。相关责任人被采取免职或撤职降级、扣发全年奖金等内部追责措施。证监会机构部将持续关注、从严查处发布研报业务、证券投资顾问业务违法违规行为，坚决落实"零容忍"工作方针，发现一起、处置一起。4、国家网信办、税务总局、市场监督管理总局联合发文，进一步规范网络直播营利行为。文件提出，直播平台每半年上报主播营利情况等信息，主播不得用自我打赏等方式诱导消费者打赏和购买商品。依法查处偷逃税等涉税违法犯罪行为，平台不得策划、帮助主播实施逃避税。5、贵州茅台披露年报，2021年净利润524.6亿元，同比增长12.34%；拟10派216.75元，共分配利润272.28亿元。公司今年营业总收入目标是较上年度增长15%左右。

//  环球市场  //

美股全线下跌，道指跌0.19%报35228.81点，标普500指数跌0.63%报4602.45点，纳指跌1.21%报14442.28点。家得宝、赛富时跌近3%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.74%，苹果跌0.66%，结束11日连涨，特斯拉跌0.5%。芯片股大跌，美光科技跌3.5%，英伟达、AMD跌超3%，高通跌超5%。中概股方面，优信跌10.74%，知乎、陌陌跌超9%。2、欧洲主要股指多数收跌，德国DAX指数跌1.45%报14606.05点，法国CAC40指数跌0.74%报6741.59点，英国富时100指数涨0.55%报7578.75点，意大利富时MIB指数跌0.03%报25300.25点，欧洲STOXX600指数跌0.41%报460.19点。3、亚太主要股指收盘多数走高，澳洲标普200指数涨0.67%，报7514.50点，创1月6日来收盘高位；新西兰NZX50指数涨1.5%，报12098.80点；韩国综合指数涨0.21%，报2746.73点；日经225指数跌0.8%，报28027.25点，盘中创四个交易日低位。4、COMEX黄金期货收涨1.01%报1937.4美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.19%报25.03美元/盎司。美元走低提振金价。5、国际油价集体上涨，美油2022年5月合约涨3.09%报107.46美元/桶，布油2022年6月合约涨3.05%报111美元/桶。美国上周EIA原油库存再次下降表明供应紧张。6、伦敦基本金属收盘集体上涨，LME铜涨0.53%报10371美元/吨，LME锌涨3.85%报4182美元/吨，LME镍涨2.43%报32575美元/吨，LME铝涨3.36%报3551.5美元/吨，LME锡涨0.26%报42535美元/吨，LME铅涨2.1%报2429.5美元/吨。7、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨2.4个基点报1.663%，法国10年期国债收益率涨2.3个基点报1.070%，德国10年期国债收益率涨1.4个基点报0.641%，意大利10年期国债收益率涨1.3个基点报2.125%，西班牙10年期国债收益率涨4.6个基点报1.538%，葡萄牙10年期国债收益率涨4.5个基点报1.427%。8、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌5.9个基点报2.318%，3年期美债收益率跌6.6个基点报2.492%，5年期美债收益率跌5.9个基点报2.445%，10年期美债收益率跌4.6个基点报2.355%，30年期美债收益率跌2.6个基点报2.479%。9、纽约尾盘，美元指数跌0.61%报97.8297，连跌两日，创一个月以来新低。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.65%报1.1159，英镑兑美元涨0.32%报1.3136，澳元兑美元跌0.03%报0.7506，美元兑日元跌0.86%报121.8305，美元兑加元跌0.26%报1.2481，美元兑瑞郎跌0.82%报0.9232，离岸人民币兑美元涨144个基点报6.3597。

//  宏观  //

央行3月30日开展1500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。当日有200亿元逆回购到期，因此净投放1300亿元。2、央行部署做好2022年金融支持全面推进乡村振兴重点工作，要求强化货币政策工具支持，进一步优化存款准备金政策框架，继续加强支农支小再贷款、再贴现管理。改进金融机构内部资源配置，稳妥推进农村信用社改革。要围绕高标准农田建设、春耕备耕、粮食流通收储加工等全产业链，主动对接融资需求，强化粮食安全金融保障。3、央行公布一季度调查报告显示，有62.2%的银行家认为当前宏观经济“正常”，比上季减少3.7个百分点；对二季度，银行家宏观经济热度预期指数为41.3%，高于一季度6.9个百分点。30.6%的企业家认为一季度宏观经济“偏冷”，67.4%认为“正常”。4、中国财政部PPP中心数据显示，2月，新入库PPP项目29个、投资额1003亿元，环比增加681亿元、上升212.1%；开工建设项目51个、投资额1036亿元，环比增加442亿元、上升74.4%。5、上海市委书记、市新冠肺炎疫情防控工作领导小组组长李强指出，要坚定坚决实施好这一轮面上核酸筛查工作，采取全域静态管理、全员核酸筛查、全面流调排查、全民清洁消杀等综合防控措施，分批实施、无缝衔接，真正把风险人群管住，尽早实现社会面清零。6、国家卫健委：3月29日，31个省、区、市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1565例（吉林1150例，上海326例，河南26例，黑龙江16例，浙江8例，福建7例，河北6例，辽宁5例，山东4例，安徽3例，湖南3例，北京2例，天津、广东各2例，江苏、江西、海南、重庆、贵州各1例）；新增本土无症状感染者7090例（上海5656例，吉林1032例，福建85例，河北75例，辽宁52例，江苏32例，安徽31例，黑龙江24例，山东23例，广东14例，广西13例，河南10例，甘肃10例，其中兰州市9例，江西9例，浙江7例，天津6例，云南3例，新疆2例，山西、内蒙古、湖北、湖南、海南、重庆各1例）。7、在业内人士看来，近期人民银行适时加大公开市场操作力度，维护流动性合理充裕。以目前情况看，局部或有小波动，但资金面总体平稳跨季无虞。考虑到保持新增信贷适度增长及对冲季度税期高峰等需要，一些分析人士判断，二季度降准可期。

//  国内股市  //

两市股指迎来强劲反弹，北向资金跑步进场，上证指数、创业板指、深证成指均收于日内高点。截至收盘，上证指数报3266.6点，涨1.96%；创业板指报2696.83点，涨4.02%；深证成指报12263.8点，涨3.1%；大市成交0.96万亿元。盘面上，地产板块闪耀全场，绿地控股等30余股封板；建材、白酒、券商板块纷纷走强；动力电池指数涨近5%，光伏、风电、特高压、CRO纷纷跟进。煤炭、石油天然气板块调整。2、北向资金净买入127.26亿元，创年内新高。陆股通活跃股被外资批量扫货，仅爱尔眼科、比亚迪分别净卖出1.87亿元、0.44亿元。贵州茅台、五粮液分别获净买入9.17亿元、6.06亿元；此外，立讯精密净买入5.41亿元，东方财富净买入近5亿元，恩捷股份净买入4亿元，赣锋锂业净买入超3亿元，宁德时代、隆基股份、国电南瑞、紫金矿业、中国平安、歌尔股份净买入逾2亿元，中国中免、泰格医药净买入逾1亿元。3、港股高开高走，尾盘涨幅有所收窄。恒生指数收盘涨1.39%报22232.03点；恒生科技指数涨0.34%报4622.57点，恒生国企指数涨1.28%报7609.37点。大市成交1553.59亿港元。地产股强势反弹，世茂集团涨近20%，融创中国涨超18%，地产行业指数中超20股涨超10%。消费、汽车、医药股活跃，长城汽车涨超10%，小鹏汽车涨近9%。4、南向资金净卖出21.42亿港元。中国移动、中国神华、融创中国分别遭净卖出8.71亿港元、3.81亿港元、3.79亿港元。净买入方面，中国海洋石油、快手-W、美团-W净买入额位列前三，分别获净买入7.05亿港元、4.34亿港元、3.03亿港元。5、北京证券交易所决定进一步免收全部北交所上市公司2022年上市年费。全国股转公司、北交所制定18条举措，进一步加大对受疫情影响的市场主体的支持和服务力度，包括保障北交所审核业务正常推进，优化新三板审查业务相关安排，便利企业开展信息披露、公司治理相关工作等。6、据经济参考报，2022年第一季度即将结束，整体来看A股经历了较大幅度的调整。对于二季度机构重点关注的方向，机构近期发布的策略报告显示，随着4月上市公司年报和一季度业绩陆续披露，各行业景气度将得到确认，可关注盈利增速较快的煤炭、有色等高景气板块，以及稳增长方向的基建、银行等。7、经过前期情绪释放，A股正朝着企稳修复方向演化，市场资金在腾挪之中，布局行业类ETF意愿浓烈，半导体、光伏正成为资金潜伏方向。3月以来，半导体类ETF资金已合计净流入超65亿元，份额增长超50亿份；光伏ETF也受到追捧，资金流入超24亿元，份额增长16.53亿份。8、又有三家上市公司将要退市。*ST中新、*ST拉夏、*ST东电披露2021年年报，三家公司股票触及终止上市情形，均自3月31日开市起停牌。此前，深市的*ST德奥、*ST长动也已触及财务类退市情形。除上述公司外，*ST明科、*ST易见、*ST中天等多家上市公司此前发布的2021年度业绩预告均显示，存在触及财务类退市指标而被强制退市的可能。9、国有六大银行2021年年报全部披露完毕，2021年营业收入总计36806.34亿元，净利润总计12888.9亿元，平均每日实现净利润35.31亿元。工商银行依然位居第一宝座，全年营业收入9428亿元，同比增长6.8%；净利润3502亿元，同比增长10.2%。各家银行的分红也是相当给力，合计现金分红金额超3800亿元，其中工商银行分红1045亿元，交通银行、农业银行现金分红比例超30%。10、头部券商集中披露2021年年报。国泰君安净利润150.13亿元，同比增34.99%，拟10派6.8元。华泰证券净利润133.46亿元，同比增23.32%，拟10派4.5元。广发证券净利润108.54亿元，同比增8.13%，拟10派5元，公司拟斥资约2.03亿元至4.06亿元回购A股股份。中金公司净利润107.78亿元，同比增49.54% ，拟10派3元。中国银河净利润104.3亿元，同比增43.99%，拟10派3.1元。中信建投净利润102.39亿元，同比增7.67%，拟10派3.95元。11、社保基金持仓曝光，将军工股作为备战2022年的首选板块。年报数据显示，截至2021年末，社保基金持有中信特钢约5410万股，持有和而泰2800万股，海格通信1338万股，万泽股份566万股，火炬电子394万股。12、证监会核准中海油IPO，核准公司公开发行不超过29.9亿股新股（含行使超额配售选择权所发新股）。创业板上市委公告，宏景科技、瑞晨环保、天振股份首发获通过。13、消息称货拉拉将以100亿美元估值，在IPO前寻求约5亿美元新融资；由于市场波动，货拉拉香港IPO可能需要更长的时间。14、蔚来联合创始人、总裁秦力洪表示，全新的蔚来ES7将于5月底发布。理想汽车宣布，理想L9将于4月16日正式发布，价格区间为45万-50万元。15、碧桂园披露2021年业绩，全年实现总收入5230.6亿元，同比增长13%；股东应占核心净利润约269.3亿元；建议派发末期股息每股10.12分。截至2021年末，集团可动用现金余额1813亿元。16、中国海洋石油公布业绩显示，2021年度净利润创公司历史最好水平，达703亿元，上年为250亿元；收入2461亿元，上一年为1554亿元。17、京东方A公告称，2021年净利润258.31亿元，调整后同比增长412.96%，拟10派2.1元。公司拟以不超10亿元回购2亿股-3亿股公司B股。18、中远海控披露年报，2021年净利润892.96亿元，同比增长799.52%，拟每股派发现金红利0.87元，合计派发现金红利139.32亿元。19、赣锋锂业披露年报，2021年净利润52.28亿元，同比增长410.26%；拟10转4派3元。20、兖矿能源发布年报称，2021年净利润162.59亿元，同比增长128.3%；拟每10股派20元。公司预计今年一季度净利润约66亿元，同比增长约193.2%。21、蒙牛乳业披露年报，2021年公司拥有人应占利润同比增加42.6%至50.255亿元。拟派息每股0.381元。22、中国东航公告称，2021年净亏损122.14亿元，上年同期亏损118.35亿元。23、南方航空公告称，2021年净亏损121.03亿元，上年同期亏损108.42亿元。

//  金融  //

央行召开2022年科技工作电视会议，要求坚持稳字当头，加强金融业网络安全体系建设，做好金融数据安全管理。坚持科技向善，深入实施金融科技赋能乡村振兴示范工程、金融数据综合应用试点，运用创新监管工具规范数字技术应用。健全新型金融标准体系，建立金融领域强制性标准实施监督机制，开展金融标准创新建设试点。2、银保监会指导保险行业全力做好“3.21”东航航空飞行器事故保险理赔服务工作。截至3月29日，承保飞机机身的人保财险、太保财险、平安财险、国寿财险合计向东方航空预付保险赔款1.16亿元；人身保险方面，已有11家公司向遇难人员家属支付14笔赔款，金额合计1485万元。3、华夏恒生互联网科技业ETF年报显示，截至2021年末，基金持有人中个人投资者占比近八成，其中有两位自然人买成此ETF前十大持有人；按2021年12月31日收盘价计算，陈栗持有超6000万元，陈泽鑫则持有约4785万元。4、交通银行发布理财业务半年度报告，2021年下半年理财产品平均余额2780.2亿元，环比下降42.57%；其中净值型产品平均余额88.91亿元。5、智路资本与澳门投资者联合发起申请的QFLP基金成功获批，这是《横琴粤澳深度合作区外商投资股权投资类企业试点办法（暂行）》出台后获批的首只基金产品。6、中欧基金公告称，周应波因个人原因离任基金经理。周应波即将加盟一家私募基金。7、恒生电子披露年报显示，蚂蚁基金2021年实现营业收入121.24亿元，净利润5.04亿元。8、腾讯微信表示，为防范虚拟货币交易炒作风险，微信公众平台近日对炒作、二次售卖数字藏品的公众号及小程序进行规范化整治。9、已有30余家公募基金公司披露了2021年度营收数据，绝大多数公募“吸金”能力进一步增强。招商基金净利润同比增长77%，浙商基金、中海基金等小型机构在2021年由亏转盈。“强者恒强”在行业中愈发明显，中小型基金公司生存状态呈现分化格局。10、近期A股市场震荡反弹，前期一度遭遇低潮的量化私募行业，业绩出现回升。在以指数增强策略为代表的量化多头产品方面，头部机构进入“阶段性”佳境。部分量化私募机构认为，市场反弹、量化行业前期经历出清、主流机构的策略迭代等因素，共同推动了近期量化私募行业的业绩回暖。11、今年以来，在分散化配置需求升温背景下，基金中基金（FOF）迎来了一波发行小高潮。目前全市场有近20只FOF产品正在发行中，今年以来新成立的FOF规模达157亿元，超过去年同期。公募人士表示，FOF产品近年来呈现出较为明显的风险收益配比优势，从全市场和各个基金评价维度筛选基金产品，能有效解决基民“找错方向”等投资难题。//  楼市  //1、福州市放松限购，外地户籍在福州主城区内购房已无需提供社保或纳税证明或落户。此前，福州已自2月1日起下调住房公积金贷款首付比例，二次贷款首付款比例由50%调整为40%，首次贷款首付款比例为30%。2、北京住房租赁条例草案二次审议。在明确“群租房”“黑中介”、哄抬租金、长租公寓监管等管理规范的基础上，二审稿进一步对政府统筹房源供给、农村住房租赁管理和社会风险管控等方面进行了细化完善。

//  产业  //

1、国家医保局办公室、国家卫健委办公厅印发文件明确，人工关节集采中选产品以含伴随服务费的中选价格为支付标准，纳入医保支付范围，医保基金按规定比例支付。2、国家发改重点开展“征信修复”问题专项治理工作。本次专项治理对象主要是假借“征信修复”“征信洗白”等名义招摇撞骗，通过虚假宣传、教唆无理申诉、材料造假、恶意投诉等手段骗取钱财或个人信息，严重扰乱市场秩序的市场主体。3、国家药监局决定对《医疗器械分类目录》部分内容进行调整，其中对部分医美产品监管类别做出调整，“水光针”、射频治疗仪、射频皮肤治疗仪和面部埋植线、面部提拉线、面部锥体提拉线等被列入III类器械监管。4、体育总局：“十四五”期间计划统筹利用各类中央资金，在全国推动建设2000个体育公园等健身设施，还要完成5000个乡镇街道体育健身设施补短板项目。5、全国市场监管部门广告监管工作会议召开。会议要求，2022年要持续强化广告导向监管，着力规范和净化广告市场秩序，着力指导和推动广告产业高质量发展。6、市场监管总局集中发布2021年新批准国家一级标准物质345项、国家二级标准物质1774项，涉及食品安全、农业生产、大众健康、新能源等多个领域。7、IDC报告指出，2021年全年全球AR/VR头显出货量达1123万台，同比增长92.1%，其中VR头显出货量达1095万台，Oculus份额达到80%。报告预计2022年，全球VR头显出货1573万台，同比增长43.6%。8、近年来，新能源乘用车市场逐渐由“政策驱动”向“市场主导”转变。在此背景下，新能源乘用车区域市场结构开始发生变化：一二线城市市场竞争更趋激烈，三四线城市需求加速释放。众多车企将目光瞄准广阔的下沉市场。业内人士认为，随着技术进步和成本降低，下沉市场有着更大的消费诉求，而在新能源乘用车销量不断攀升的过程中，消费下沉的趋势将会更加显著。