财经早餐2022年10月24日星期一

//  热点聚焦  //

1、A股后市怎么走？中信证券认为，四大扰动落地将带来月度级别行情右侧买点，全面修复行情正处于政策驱动的上半场。中信建投策略认为，预计三季报整体A股盈利复苏弹性仍偏弱，行业配置上建议“多看少动”。中金认为，部分指标显示市场已经显现偏底部特征，当前市场整体估值较低，关注后续催化剂。中银策略认为，当前A股市场正处于低风险、高不确定投资阶段。

2、三季报披露进入高峰期，顶流外资机构的持仓情况备受市场关注。近期，A股上市公司披露的持股数据显示，瑞银、摩根大通等外资机构三季度新进持仓多股，挪威中央银行、高盛集团等对其部分持仓股票进行了增持。总体来看，外资机构以“真金白银”增持A股，以新能源、消费等板块为主。

3、未来一周，全球金融市场大事不断！国内方面，十三届全国人大常委会第三十七次会议10月26日至10月30日在北京举行。本周A股预计将有4354家公司披露三季报，国有五大行、三桶油、比亚迪、天齐锂业等知名企业三季报都将与投资者见面。国外方面，本周又有多家央行公布利率决议，包括欧洲央行、日本央行。苹果、亚马逊、谷歌等多家明星公司将披露财报。

// 宏观 //

1、据经济参考报，各主产区正抢抓农时，加速推进秋粮收获。农情调度显示，目前全国秋粮已收获超八成，北方地区增产趋势明显。秋粮收购也陆续展开。截至10月18日，河南全省秋作物已收获11477万亩（占96.4%）。除部分沿黄水稻和红薯、蔬菜等晚茬作物外，秋收基本结束。黑龙江省秋收也接近尾声。 

2、第五届进博会企业展招商已全面落地。第五届进博会共组织39个政府交易团、近600个交易分团；届时，将有100个交易团到会参观、洽谈、采购。此外，第六届进博会招展工作也已全面展开。

3、“双碳”目标下，上海节能降排再创新高。去年，上海实现节能服务总收入420.27亿元，同比增长8.5%，从业人员规模达5.5万人。在上海市节能环保服务业协会会员企业中，高新技术、专精特新“小巨人”等企业占比达40.7%，上市储备企业有3至5家。

4、任泽平表示，世界经济正步入新一轮深度衰退，欧洲可能爆发全面经济金融危机，扩大内需、稳住国内经济基本盘的重要性日益凸显，关键是贯彻高质量发展新理念、深化高水平市场化改革、激发民营经济活力、发力新基建新能源和稳楼市，这五大政策将有助于提振市场信心，能起到立竿见影的正能量效果。 

// 国内股市 //

1、中证指数公司将于11月14日正式发布中证新能源金属主题指数。该指数从沪深市场中选取50只业务涉及锂、钴、镍、稀土、铜和铝等广泛应用于实现新能源转化和利用、发展新能源技术的关键金属材料相关领域上市公司证券作为指数样本，反映新能源金属主题上市公司证券的整体表现。

2、本周国内市场共有50家公司限售股陆续解禁，按10月21日收盘价计算，解禁市值为605.29亿元。解禁市值前三位个股分别为：海尔生物（106.39亿元）、成大生物（59.7亿元）、汇宇制药-W（46.46亿元）。

3、三季度共有133只新股上市，其中33只新股上市首日破发，破发率为24.81%，新股上市首日破发率较高。不过，各板块的破发情况却差别较大，其中沪深主板新股发行数量为25家，但无一家出现首日破发现象，且上市首日的平均涨幅达42.56%，在各板块中涨幅居首。

4、公募基金三季报持续披露中，共计21股获3家及以上基金持仓。从基金扎堆持仓股所在行业来看，新能源赛道仍受追捧。其中，天齐锂业进入10只基金前十大重仓股，均为汇丰晋信和国投瑞银旗下基金。10只基金合计持有公司3787.8万股，占流通A股比例为2.57%。此外，华友钴业、天赐材料等多家业内知名企业持股基金数也均超过5家。

5、北上资金成交活跃，电子、计算机、通信、医药生物等板块持股量连续三周上升。统计显示，电子行业获北上资金持股量上升最多，其中多只面板概念获得北上资金持续加仓，包括京东方A、TCL科技、深天马A等。京东方A本月以来持股量增长超过3亿股，持股市值增加10亿元以上。

6、近年来，为应对业务发展过程中的资本消耗，券商融资热情高涨。不过，今年以来，A股市场整体不够“给力”，目前已经有3家券商过会但无一家拿到证监会批文，同时，券商定增同比减少，配股成为受青睐的募资方式。失之东隅，收之桑榆。在定增等渠道受阻情况下，券商在三季度发债出现提速，今年三季度发债总额3718亿元，较二季度环比上涨约五成。

7、作为重要参与方，融资资金10月以来保持稳中有升的格局。截至最新，有25股融资余额超过50亿元，中国平安、贵州茅台、牧原股份等5股融资余额超百亿，其中贵州茅台本月增加23.9亿元，是10月唯一增加金额超过10亿元的个股。

8、近期，上市公司三季报陆续披露，备受市场关注的机构持仓情况也随之浮出水面。今年三季度，私募大佬邓晓峰依然“钟情”紫金矿业，其所管理的三只基金合计增持紫金矿业2600万股，加仓约2.29亿元。此外，邓晓峰三季度对中国巨石、豪能股份的持股数量有所减少。

9、公募基金、阳光私募、券商集合理财等机构的最新持仓情况逐渐浮出水面。三季报显示，基金新增持股83只，阳光私募新增持股14只，券商集合理财新增持股9只。从行业来看，机构2022年第三季度新增持股约半数归属于Wind材料Ⅱ行业及资本货物行业。机构扎堆纳入持仓的嵘泰股份、北路智控、华大智造等个股，第三季度总营收和归母净利润大多双升，有望为机构带来良好回报。

10、据证券时报，10月23日晚间，东微半导、奥特维、瑞可达等12家科创板公司三季报先后出炉。据初步统计，截至目前，已有104家科创板公司发布前三季度业绩相关情况，其中36家已披露三季报，46家披露业绩预告或快报，22家新上市公司在招股说明书中披露。从已披露的三季度业绩情况来看，上述104家公司中有74家披露收入变化情况，其中71家公司实现营业收入同比增长，占比超九成，预计平均同比增幅147.72%；92家公司实现归母净利润同比增长，预计平均同比增幅83.44%。 

11、据券商中国，国庆节后，养殖板块经历了一波强势反弹。来自业内的大部分观点认为，养殖板块从长线来看仍有可为，甚至不乏板块性的、集体性的机会，但部分观点也指出了板块短期内存在的扰动因素。就具体子行业而言，优质的猪企和养殖后周期行业，诸如饲料、动保等，受到了更多的市场关注。

12、据中国证券报，造纸行业进入传统季节性旺季，近期下游备货量增加。从造纸企业披露的产销数据看，部分龙头企业产销量出现一定放量，同时瓦楞纸、箱板纸等产品价格回升。银河证券认为，龙头纸企三季度频繁停机，削减了成品纸供应，推动行业供需格局改善。近期，多家纸企发布涨价函，成品纸价格得到提振，相关企业盈利能力有望改善，看好上市纸企下半年业绩持续修复。

13、据经济参考报，上市公司三季报将迎来密集披露期。截至10月21日，已有150余家公司发布三季报，超九成公司前三季度归母净利润实现正增长。其中，“绩优生”扎堆机械设备、医药生物、电力设备、基础化工等多行业。 

14、据经济参考报，今年以来，A股市场并购持续活跃。Wind数据显示，截至目前，年内已有逾1600家A股公司发起超2000起并购事件，交易总价值合计超万亿元，远超去年全年。专家分析，年内并购市场表现活跃是资本市场良性发展的必然趋势，并购重组对于市场各方来说可以达成多赢的效果。在注册制推进背景下，A股市场还将会涌现更多上市公司并购重组案例。 

15、据证券时报，A股回购增持热潮持续涌动。据不完全统计，23日晚间，20家深市公司披露推出回购增持计划或回购增持进展相关公告，其中回购相关公告13份，增持相关公告7份。沪市方面，10月21日至10月23日， 7家公司提交增持相关公告，其中1家披露新增增持计划，6家披露增持进展，涉及恒力石化、玲珑轮胎等大中型公司。 

16、据券商中国，A股三季报披露渐入高峰，明星基金经理调仓路径持续浮出水面。从最新情况来看，芯能科技、TCL中环、双林股份等成长股股东名单中，出现了冯明远、崔宸龙、周克平、傅鹏博等顶流基金经理调仓身影，欧普康视、健民集团等医药股，则浮现了葛兰、赵蓓等人加仓路径。公募表示，目前医药机构配置已经达到了洼地区间，在现在的季度资金轮动时期，医药关注度已经有所提升，资金或将有序流入板块。 

17、本周（10月24日到28日）共有4家新股申购，包括上证主板1家，科创板1家，创业板2家。10月27日启动网上申购的科创板新股耐科装备，主要从事应用于塑料挤出成型及半导体封装领域智能制造装备的研发、生产和销售。

18、据券商中国，顶流基金经理周应波最近交出了奔私后的首份投资报告，从产业观察和行业配置角度看，电动车、储能、国产软硬件、VR/AR眼镜、精细化工这五大领域是周应波最为看好的方向。 

19、赣锋锂业公告称，公司实控人、董事长李良彬拟6个月内增持公司股份金额不低于2000万元；副董事长、副总裁王晓申拟增持不低于1500万元。

20、融捷股份公告称，前三季度净利润12.55亿元，同比增长4533.03%。其中第三季度净利润6.79亿元，同比增长4611.39%。

21、中矿资源公告称，前三季度净利润20.51亿元，同比增长578.53%，其中第三季度净利润7.29亿元，同比增长464.13%。

// 金融 //

1、虽然市场仍在持续震荡，各路资金却在借道ETF逆势入场。据Wind数据统计，截至10月21日，近一个月以来，全市场股票型ETF获得资金净流入约450.62亿元，其中上证50ETF、沪深300ETF、1000ETF等宽基ETF最受资金青睐，成为投资者的抄底利器。此外，南向资金也在借道ETF抄底港股，仅近一个月，便有大约107.16亿元的资金流入港股ETF。

2、6只ETF将于周三全份额上市交易。截至10月19日，几只ETF持股仓位依然较轻，预计上市前几日会迎来较为集中的建仓。值得一提的是，除了机构投资者，还有多位个人投资者耗资千万以上积极参与认购，成为“硬科技”ETF新粉。

3、受益于宽松货币环境和较低的风险偏好，今年国庆节以来中短债基金受到资金的持续净流入，20只中短债基金密集公告“闭门谢客”，让限购的中短债基金数量占比超过四成。多位基金经理表示，今年短债基金可能在收益率上无法超越去年水平，但各家公募仍将通过深挖信用和个券，提升产品的投资回报。

4、据券商中国，近日，证监会信息显示，渤海证券申请基金托管人资格材料已获证监会接收。渤海证券成为继东吴证券、东北证券、东兴证券、湘财证券之后，年内第5家申请基金托管资格的券商。截至目前，排队申请基金托管人资格的券商有8家。 

5、据中国证券报，10月24日，杨金金管理的百亿规模基金交银趋势混合将下调大额申购限额至1000元。数据显示，截至10月21日，共有91家公募机构在10月发布了411次基金暂停申购或暂停大额申购公告，其中债基成为“限购”的主力品种。基金公司表示，基金限购大多是出于保护现有基金份额持有人的利益、稳定基金规模、维持平稳运作等原因。 

// 楼市 //

1、深圳市规划和自然资源局官网发布通告，对位于龙华新城核心地区、宝安中心区、宝安国际会展城、光明中心区等多个热门片区的多宗地块进行“商改住”规划调整，即由此前的商业性办公用地变更为了居住用地。

2、据华夏时报，近几年，地铁公司在土拍市场异常活跃。中指院数据显示，前九个月，权益拿地金额top100的企业中有8家地铁公司，拿地总金额为585亿元。有业内人士指出，即使地铁拥有着庞大的客流量，但我国大部分地铁公司都处于亏损状态，而开展“副业”或许能止住损失，补贴主业。

// 产业 //

1、商务部公告，决定自10月24日起，对原产于韩国、泰国和马来西亚的进口共聚聚甲醛所适用的反倾销措施进行期终复审调查。 

2、据华夏时报，双11前夕，各大电商平台均在积极准备，而围绕着直播间，电商巨头之间也开启了新合作。有消息传出，淘宝联盟商品链接将逐渐恢复在快手直播间购物车、短视频购物车、商详页等发布商品及服务链接。与此同时，快手电商的多个业务负责人再次进行了调整。此外，罗永浩、俞敏洪也将在淘宝进行直播。

3、据经济参考报，随着“双碳”战略的实施，我国氢能产业发展驶入“快车道”，以燃料电池汽车为代表的交通领域成为重要突破口。近日了解到，当前我国五大燃料电池汽车示范城市群建设加快推进，核心技术不断突破，氢能产业链逐步完善。一系列利好之下，国内燃料电池汽车交付、投运迎来密集期。不过值得注意的是，氢能产业尚处于起步阶段，还须从基础设施建设等多方面发力。 

4、“缺气”，成了当下欧洲最紧要的难题。为了替代俄罗斯的进口天然气，欧盟国家不得不在全球范围内加速“补货”。今年前三季度，中国船厂LNG运输船的订单数量上升到的32笔，远超去年全年的13艘订单量。据悉，目前全球主流船厂的交船期已排到2027年。

5、毕马威中国生物科技创新50报告显示，2022年上榜企业的分布领域主要为生物制药、医疗器械、基因治疗、细胞治疗、体外诊断和药物研发六个领域。63%的上榜企业来自上海、杭州、 北京、深圳四地，是上榜企业的主要集聚城市。