财经早餐2021年8月19日星期四

//  热点聚焦  //

1、中国信用债市场迎里程碑式监管文件。央行等六部门联合发文，从推动发行交易管理分类趋同、加强投资者适当性管理、强化信用评级机构监管、健全定价机制等十个方面，对推动公司信用类债券市场改革开放和高质量发展提出具体意见。文件提出，推动研究制定公司债券管理条例，分类趋同促进发行、交易等各项规则标准逐步统一，禁止结构化发债；构建以违约率为核心的评级质量验证方法体系；统筹同步推进银行间和交易所债市对外开放，统一境外机构投资者准入和资金跨境管理。文件强调，债券发行应符合国家宏观经济发展和产业政策；要区分政府、地方政府融资平台等不同主体的信用界限，防范地方政府隐性债务风险；严惩侵占发行人资产等违法违规行为，严肃查处各类逃废债行为。

2、万亿巨无霸中国移动回A在即，三大运营商齐聚A股指日可待。中国移动预披露A股招股书，计划在沪市主板上市，拟发行不超过96481.3万股。此次IPO募资将投入到5G精品网络、云资源新型基础设施、千兆智家等建设项目，预计总投资1569亿元，拟投入募集资金560亿元。中国电信昨晚公告，公司A股股票将于8月20日在上交所正式挂牌。由于中国联通已在上交所主板上市，中国移动如果回A顺利实施，三大运营商将齐聚A股。

3、腾讯控股披露第二季度财报，营收高达1382.59亿元，同比增20%；净利润425.87亿元，同比增29%。游戏收入同比增12%至430亿元，手游收入增长13%至408亿元；金融科技及企业服务业务收入同比大增40%，达到418.92亿元。截至6月末，微信及WeChat合并月活12.514亿，同比增3.8%；QQ移动月活5.909亿，同比下降8.8%。未成年人游戏流水占比数据首次公布，16岁以下玩家流水占比为2.6%，其中12岁以下玩家占比为0.3%。上半年腾讯总酬金成本为443.88亿元，员工平均每月工资为7.85万元。腾讯宣布再次增加500亿元资金，启动“共同富裕专项计划”。

//  环球市场  // 

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.08%报34960.69点，标普500指数跌1.07%报4400.27点，纳指跌0.89%报14525.91点。雪佛龙、苹果、IBM均跌超2%，领跌道指。新能源汽车股普涨，特斯拉涨3.5%，小鹏汽车涨超4%，开心汽车涨超14%。美联储会议纪要显示，官员们讨论了今年开始缩减刺激政策的可能性。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.28%报15965.97点，法国CAC40指数跌0.73%报6770.11点，英国富时100指数跌0.16%报7169.32点，意大利富时MIB指数涨0.5%报26357.21点。

3、亚太主要股指多数收涨，日经225指数涨0.59%报27585.91点；韩国综合指数涨0.5%报3158.93点；澳洲标普200指数跌0.12%报7502.1点；新西兰NZX50指数涨0.66%报12718.88点。

4、COMEX黄金期货收涨0.12%报1790美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.76%报23.48美元/盎司。美联储会议纪要显示美联储可能在今年晚些时候开始缩减危机时期的宽松政策。

5、国际油价全线走低，美油10月合约跌3.12%报64.27美元/桶，布油10月合约跌2.22%报67.50美元/桶。油价跌至三个月低点，因德尔塔毒株威胁美国的燃料需求。

6、伦敦基本金属普遍下跌，LME铜跌2.08%报9055.5美元/吨，LME锌跌0.98%报2985.5美元/吨，LME镍跌1.42%报18920美元/吨，LME铝跌1.4%报2563美元/吨，LME锡跌1.25%报35350美元/吨，LME铅跌1.12%报2297美元/吨。

7、欧债收益率多数下跌，英国10年期国债收益率涨0.3个基点，报0.564%；法国10年期国债收益率跌1.1个基点，报-0.137%；德国10年期国债收益率跌1个基点，报-0.484%；意大利10年期国债收益率跌2.2个基点，报0.549%；西班牙10年期国债收益率跌1.1个基点，报0.216%；葡萄牙10年期国债收益率跌1.3个基点，报0.099%。

8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率跌0.3个基点报0.226%，3年期美债收益率涨0.1个基点报0.437%，5年期美债收益率涨0.3个基点报0.775%，10年期美债收益率跌0.4个基点报1.265%，30年期美债收益率跌2.2个基点报1.901%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.01%报93.157，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0%报1.1709，英镑兑美元涨0.08%报1.3753，澳元兑美元跌0.28%报0.7235，美元兑日元涨0.16%报109.765，美元兑加元涨0.1%报1.264，美元兑瑞郎涨0.22%报0.9169，离岸人民币兑美元涨66个基点报6.485。

//  宏观  //

1、央行8月18日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期。

2、财政部副部长许宏才：1至7月，全国一般公共预算收入137716亿元，同比增长20%；一般公共预算支出137928亿元，同比增长3.3%；下一步，积极的财政政策要提升政策效能，全面落实政府过紧日子要求，兜牢兜实基层“三保”底线，防范化解地方政府债务风险，深化财税体制改革，加大财会监督力度。

3、许宏才：健全地方税、直接税体系，研究后移部分品目消费税征收环节改革并稳步下划地方方案，积极稳妥推进房地产税立法和改革，配合做好增值税法、消费税法、关税法等立法审核工作；推动将具备条件的中央部门所属企业和金融基础设施类企业纳入国有资本经营预算范围。4、发改委主任何立峰：下半年要慎终如始抓好疫情防控，着力保持经济运行在合理区间，强化创新驱动引领产业转型升级，大力挖掘强大国内市场潜力，稳步推进农业农村现代化和乡村振兴，深入实施区域重大战略、区域协调发展战略和新型城镇化战略，坚定不移推进改革开放，积极促进经济社会发展全面绿色转型，注重防范化解重点领域风险，持续做好保障和改善民生工作。5、国家防办、应急管理部统筹部署全国防汛工作，要求重点防范分散性局地强降雨以及可能引发的山洪地质灾害、中小河流洪水、中小水库出险和城市内涝，全面落实责任制，加强巡查防守，及时果断转移受威胁群众。6、国家卫健委通报，8月17日报告新增新冠肺炎确诊病例28例，其中本土病例6例（均在江苏）；新增无症状感染者17例（均为境外输入）。另外，上海8月18日确认一例新冠肺炎病例，为松江中心医院一女护士。7、香港至7月三个月季调后失业率由前值5.5%下跌至5%，连续第五个月下降，同时就业不足率亦由2.5%下跌至2.4%。 

//  国内股市  //

1、沪深两市早盘震荡整固后下午大幅攀升，大金融板块强势爆发，券商股全线井喷，赛道股为主的创业板指午后则明显掉队，市场沿着高切低和中期业绩两大变量继续演绎。上证指数收涨1.11%报3485.29点，深证成指涨0.72%，创业板指涨0.75%。两市成交1.19万亿元，连续21个交易日破万亿。
2、北向资金净买入34.33亿元，连续3日净买入。金融、白酒股获外资加仓，东方财富获净买入5.37亿元，招商银行净买入4.66亿元，中信证券、中国平安净买入超2亿元；五粮液、贵州茅台分获净买入4.35亿元、1.45亿元。净卖出方面，阳光电源遭大幅净卖出10.48亿元，中国中免、长安汽车、北方稀土分别净卖出8.12亿元、5.53亿元、3.72亿元。3、恒生指数冲高回落收涨0.47%，报25867.01点；恒生科技指数涨0.13%，恒生国企指数涨1.02%；大市成交1344.1亿港元。大金融板块爆发，券商股强势发力，广发证券大涨逾13%，东方证券涨超10%。光伏太阳能概念表现出色，信义光能升6.5%领涨蓝筹。医药板块逆市走低。万洲国际跌逾11%，公司澄清称万洪建指控不真实且具有误导性。4、南向资金净买入4.36亿港元，结束连续4日净卖出。腾讯控股、中国移动、中国海洋石油分别获净买入10.51亿港元、4.26亿港元、3.74亿港元。净卖出方面，美团、安踏体育、吉利汽车分别遭净卖出7.23亿港元、5.29亿港元、0.91亿港元。5、证监会同意开勒环境、隆华新材、新瀚新材、维克液压、君亭酒店、显盈科技创业板IPO注册。上交所终止重塑股份科创板上市审核，芯导科技8月25日科创板首发上会。标榜股份创业板首发获通过，中亦科技暂缓审议；华兰疫苗、和顺科技、侨源气体首发8月25日上会。6、国泰君安研究所所长黄燕铭表示，要务实地看待未来投资机会，科技成长仍是下一阶段主要投资机会，风格才刚刚开始而不是切换。中盘蓝筹、科技成长为投资的核心词。科技成长板块中看好新能源、国防科技、电子等。7、中国华融发布业绩预告，初步预计2020年度将净亏损1029.03亿元，亏损主要原因为对前期激进经营、无序扩张造成的风险资产持续清理和处置，以及新冠疫情导致的资产劣变。中国华融同时公告，拟发行股份引入中信集团、中保投资、国寿资产、中国信达以及远洋资本作为战略投资者。中国华融新闻发言人表示，公司与金融机构保持正常稳定资金往来，流动性充足，境内外债券按期兑付，流动性风险可控。引进战略投资者仅涉及资本重组，并无计划进行债务重组。8、吉利汽车上半年营收达450亿元，同比增长22%；股东应占溢利23.8亿元，同比增4%。上半年汽车总销量超63万辆，同比上升约19%，并维持全年153万辆销量目标不变，但芯片短缺等原因将降低全年销量达标机会。公司称条件成熟后将积极推进A股发行上市工作。吉利汽车集团5年发展规划纲要提出，2025年市场占有率位居中国品牌第一，销量达到365万辆，其中智能电动汽车占比超过30%。9、永福股份近4个交易日累计下跌近47%。深交所数据显示，股价严重异常波动期间中小投资者累计买入16.39亿元，占比31.96%，机构投资者累计买入12.82亿元，占比24.99%。10、万州国际和双汇发展的“废太子”万洪建，深夜举报父亲“违规关联交易”致双汇损失逾8亿元、偷税漏税鼎晖私授的2亿美金。万洲国际公告澄清表示，指控不真实且具有误导性。公司保留向万洪建及对指控需负责的人士采取法律行动的权利。11、京东方A百亿定增结果出炉，共募集资金203.3亿元。获配对象为20家，包括外资、保险、私募、公募、券商自营等。京国瑞基金获配40亿元最高，福清汇融创投获配30亿元居次；大摩、小摩、瑞银、高毅资产等参与认购。12、百度CEO李彦宏首次提出“汽车机器人”概念，并发布Apollo“汽车机器人”，具备L5级自动驾驶能力，车内不设方向盘、踏板，具备语音、人脸识别等多模交互能力。百度同时还推出新出行平台“萝卜快跑”，面向大众推出无人车出行服务。13、百度宣布自主研发的第二代百度昆仑AI芯片昆仑芯2实现量产，采用7nm制程，搭载自研的第二代XPU架构，相比一代性能提升2-3倍。14、上海与宁德时代签署战略合作框架协议，全面深化新能源领域合作，推进宁德时代高端制造基地、未来能源研究院等相关项目落地。宁德时代成立未来能源研究院公司，注册资本2亿元，经营范围包含新能源科技及新材料领域内的科学研究等。15、工业富联董事长李军旗表示，公司已成立专业的新能源汽车团队，未来将从三方面发力新能源汽车，分别为车的关键零部件、车载产品、通过灯塔工厂为汽车工厂提供整体方案。

16、苏宁易购联合授信委员会近日在南京成立，江苏银行等六家银行率先为苏宁易购新增百亿授信，进一步支持苏宁易购提升零售服务和供应链能力。

//  金融  //

1、上海制定出台40条举措，支持临港新片区自主发展、自主改革、自主创新。其中提出，新片区将在金融领域实行更大程度的压力测试，探索建设显示度高、引领性强的重要投融资平台，加快推进国际金融资产交易平台建设，探索提升重要大宗商品价格影响力的新路径；支持新片区开展跨境贸易投资高水平开放试点，发展基于实体经济所需的人民币离岸交易。

2、今年新成立公募基金数量已达1107只，连续第三年突破1000只整数关口；基金发行总规模为2万亿份，按照净值计算发行总规模已达2.02万亿元。其中，权益类基金发行规模1.6万亿元，占比约80%；债券型基金发行规模3658.78亿元，同比锐减超46%，发行规模占比降至18.34%。

3、社保基金发布年度报告显示，2020年，全国社保基金资产总额29226.61亿元，同比增11.19%；投资收益额3786.6亿元，为成立以来新高；投资收益率15.84%，为2010年以来最高收益率。

4、资管新规后信托资产规模首次回升。信托业协会数据显示，截至二季度末，信托资产规模为20.64万亿元，同比下降3.02%，环比增长1.28%。其中集合资金信托规模为10.37万亿元，占比首次突破50%。

5、中证协就《证券行业诚信准则》征求意见，拟在强化证券公司、证券投资咨询公司、证券资信评级公司等行业机构诚信管理职责的同时，对机构及其工作人员的诚信义务进行全面规范。根据意见稿，恶性压价、虚假宣传、诋毁同行等行为将受到惩戒。

6、又有券商首席分析师跳槽。国盛证券首席策略分析师张启尧表示，已将国盛策略大旗交给他人，接棒者为分析师张峻晓。有传闻称，张启尧的下一站将是兴业证券，接替前首席策略分析师王德伦。前广发证券分析师张静静同日宣布，决定加入西部证券研究发展中心，担任宏观首席。

7、中期协会发布收费自律承诺书，承诺不违规收费、不强制收费、不重复收费、不过高收费。除法律法规另有规定外，不强制市场主体入会并收取会费，不阻碍会员退会。

8、保险公司悉数公布第二季度偿付能力报告。安心保险、渤海财险两家财险公司以及渤海人寿、合众人寿、前海人寿三家人身险公司第二季度偿付能力不达标。安心保险是唯一一家三个指标均未达标的公司。

9、银保监会同意大家财险受让以安邦财险名义签署的2020年1月31日之前（含当日）已到期，但截至业务转让基准日无法兑付的理财类保单对应的资产、负债。 

//  楼市  //

1、杭州终止第二批31宗土地集中挂牌，上述地块将于8月31日前重新公告。此前，已有深圳、青岛、天津、济南、苏州等地发布公告，延期或调整第二轮集中供地计划。

2、青岛第二轮集中供地延期后宣布重启，共出让土地87宗，较此前挂牌的100宗地减少13宗；本轮供地总建面约765万平方米，起拍总价312亿。同时，控溢价、禁马甲、竞品质等新规落地，并规定严厉的惩罚措施。

3、安徽9部门将持续3年整治规范房地产市场，整治重点集中在房地产开发、房屋买卖、住房租赁、物业服务四大领域。房地产领域矛盾纠纷、投诉信访量较多的合肥、阜阳、滁州、蚌埠、宿州、亳州、芜湖等市，要成立市整治规范房地产市场秩序领导小组。

4、北京加强公租房资格复核及分配管理，明确对特殊困难家庭，未成年子女数量较多的家庭以及轮候时间超过5年的家庭，可直接发放选房通知单组织选房。

5、上海市税务局辟谣“近期开征房产税”称，上海从2011年起就已经开始推行个人住房房产税的征收试点，2021年初也出台了相应的政策法规。

6、广西拟将房企划分为四个信用等级，实行“红黑名单”管理。房企存在违法预售商品房，一房多卖、恶意单方违约行为等情形的，可能被列入广西房地产开发市场主体实时“黑名单”，实施重点监管。

7、广州南沙提升人才购房门槛，要求相关人才购房需符合广州市限购政策，港澳居民在南沙区范围内购买商品房享受与广州市户籍居民同等待遇。

//  产业  //

1、商务部就《直播电子商务平台管理与服务规范》行业标准征求意见。征求意见稿提出，应对打赏主播的行为进行规范，对主播账号进行分级分类管理。要对直播营销人员服务机构、主播以及商家等建立信用评价体系，建立直播主体入驻资质核验机制，黑名单制度和退出机制。

2、交通运输部：规范平台企业的经营行为，要求网约车平台企业规范自主定价行为、降低过高的抽成比例，加强与驾驶员之间的沟通协商，设定抽成比例上限。

3、国家发改委、水利部印发《“十四五”重大农业节水供水工程实施方案》，优先推进154处大型灌区建设或改造，预计年增粮食生产能力57亿公斤。

4、《“十四五”林业草原保护发展规划纲要》印发，提出12项重点任务。其中有2项约束性指标，即森林覆盖率达到24.1%，森林蓄积量达到190亿立方米；10项预期性指标，包括沙化土地治理面积1亿亩等。

5、工信部通报APP违规调用通信录、位置信息等问题“回头看”情况，共发现腾讯视频、腾讯地图、微信等43款APP仍存在问题整改不彻底、技术手段对抗等情况。上述APP应在8月25日前完成整改，逾期不整改或整改不到位的将依法依规进行处置。

6、《广州市轨道交通项目建设投融资方案（2021－2023年）》获通过，提出未来三年全市轨道交通项目67个，资金总需求达3141亿元，年均投资超1000亿，拟通过多渠道筹集资金。

7、据中汽协分析，7月份中国品牌乘用车市场表现继续好于大市，当月共销售72万辆，环比增长4.1%，同比增长22.2%，占乘用车销售总量的46.4%，占有率比上月增长2.3个百分点，比上年同期提升11.1个百分点。

8、以江西、贵州、四川为代表的多个地区近期实行水泥夏季错峰生产，错峰生产区域进一步扩大。中国水泥协会副秘书长陈柏林指出，8月以来，水泥价格逐步出现反弹，按照当前的节奏推演，预计9月中上旬水泥价格有望将前期跌幅补回。

9、零跑科技公布完成新一轮45亿元融资。本轮战略投资由中金资本领投，杭州国资重磅投资、中信建投和中信戴卡等携手入股。此轮融资加上1月完成的B轮融资，零跑今年融资已超88亿。