财经早餐2022年2月21日星期一

//  热点聚焦  //

1、本周全球金融市场大事不断！中国2月贷款市场报价利率（LPR）将于周一公布，市场预计将维持不变；欧元区多个国家将公布2月PMI数据。美股周一适逢总统日休市一日，阿里巴巴、理想汽车、网易等将于周内披露财报。此外，美国1月PCE物价指数将于周五公布，去年12月PCE物价指数同比上涨5.8%，创1982年以来新高；剔除食品和能源的核心PCE指数同比上涨4.9%，为1983年9月以来最大涨幅。

2、北向资金上周调仓力度有所减弱，买卖总额年内首次降至5000亿元以下。“稳增长”主线仍然是北向资金春节后关注对象，交通运输、钢铁、银行、房地产行业上周获少量加仓，节后连续两周加仓。多只赛道股、锂电、光伏个股成为重点关注对象，比亚迪、隆基股份、阳光电源、紫金矿业均获5亿元以上净买入。医疗器械龙头迈瑞医疗遭北向资金抛售力度最大，上周净卖出11.03亿元。

3、广期所总经理朱丽红表示，坚持稳中求进，推进碳排放权期货产品研发上市工作，助力经济高质量发展。广期所正加快研发工业硅、多晶硅、锂、稀土、铂和钯等金属期货品种，尽快完成产品合约设计及相关规则编制等上市准备。

4、据中国基金报，海外大型主动管理基金公司最新持仓披露完毕，对热门行业整体以减持为主。各大机构减持大型科技、消费股，但对去年超跌部分优质中概互联标的进行加仓。在新能源个股上，机构对特斯拉持仓产生分歧，疫情概念整体遭到减持，巴菲特更是减持大部分2020年加仓的医药股。

5、据证券时报，2月20日晚，多家上市公司披露新冠口服药研发进展和合同情况。其中，海辰药业披露，抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体项目获备案；科兴制药公告，合作开发抗新冠病毒小分子口服药；备受关注的CDMO（合同研发生产）公司凯莱英也公告，获新一批供货合同，金额约35.42亿元。

//  环球市场  //

1、受美国总统日假期影响，美国股市2月21日休市一日，CME旗下贵金属、美国原油合约交易提前于北京时间次日03:30结束；此外，美国API和EIA原油库存数据分别推迟至北京时间2月24日（周四）05:30和2月25日（周五）00:00公布。

2、前几年如日中天的“科技股女神”木头姐（Catherine Wood），收益率已被“股神”巴菲特超越。从2020年以来业绩表现来看，截至今年2月18日，巴菲特掌舵的伯克希尔•哈撒韦上涨39.07%，木头姐旗舰产品Ark Innovation ETF上涨32.63%。

3、2022年海外中国股票基金再度遭受重创，出现大面积亏损。值得注意的是，被当做“聪明资金”的外资机构投资中国也出现“抱团”。数据显示，截至2021年底，海外前10大中国股票基金中有8只前10大重仓股包含招商银行，5只包含中国平安、美的集团及腾讯控股。

//  宏观  //

1、江苏省人社厅发布《江苏省企业职工基本养老保险实施办法》，将于3月1日起正式施行。《办法》在退休政策方面创新规定推迟退休政策，明确经本人申请、用人单位同意，报人社部门备案，参保人员可推迟退休，推迟退休时间最短不少于一年。

2、海南省2022年拟安排省重点项目152个，总投资4274亿元，年度计划投资856亿元。其中，产业发展项目66个，总投资2046亿元，年度计划投资385亿元；低碳、生态环保项目1个，总投资6亿元，年度计划投资3亿元。

3、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，鉴于香港新冠疫情严峻，将于2月23日以视频形式发表2022/2023年度财政预算案。香港特区2月19日新增6067例新冠肺炎确诊病例，其中12例为输入性病例。

4、国家卫健委：2月19日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例195例，其中本土病例101例（内蒙古65例，其中呼和浩特市63例、包头市2例；江苏16例，均在苏州市；辽宁9例，均在葫芦岛市；广东8例，均在深圳市；云南3例，均在红河哈尼族彝族自治州）；新增无症状感染者39例，其中本土4例（四川2例，均在泸州市；内蒙古1例，在包头市；海南1例，在澄迈县）；累计报告接种新冠病毒疫苗308078.8万剂次。

5、2月19日14时至20日14时，呼和浩特市新增本土新冠肺炎确诊病例60例，其中新城区11例、回民区6例、玉泉区7例、赛罕区19例、土左旗15例、武川县2例。

6、2月20日0时至15时，苏州新增新冠肺炎确诊病例7例（其中轻型3例，普通型4例），新增无症状感染者1例，均在管控范围内发现。苏州本轮疫情已累计报告确诊病例88例，无症状感染者23例，均在定点医疗机构接受隔离治疗。

7、深圳口岸2月20日检测出7名跨境货车司机核酸检测阳性。该7名患者为2月4日以来，深圳口岸检出的第88名至第94名跨境司机阳性病例。

8、深圳卫健委：2月20日，深圳新增7例病例；其中5例为管控中的“0215”疫情以来病例的密接人员，2例为重点人员核酸筛查中发现。

9、2月20日，成都高新区发现一例新冠病毒核酸检测阳性人员，经市疾控中心复核为阳性。目前患者已转运至市公共卫生临床医疗中心隔离治疗。

10、山西省晋中市太谷区在对返太谷人员进行核酸筛查中，发现内蒙古自治区呼和浩特市返太谷人员一家5口新冠病毒核酸检测呈阳性，经晋中市新冠疫情医疗救治专家组研判均为新冠肺炎确诊病例。

//  国内股市  //

1、年初至今，赛道股轮番被抛售，市场主线不明，投资体验不佳，但这并不妨碍国际投行集体看多中国股市。最近一段时间以来，汇丰、高盛等国际投行集体看多A股2022年表现，纷纷给予A股“超配”投资评级。

2、据上海证券报，2月以来，沪股通已累计获北向资金净买入205.04亿元，深股通则遭净卖出121.59亿元。分析称，这可能与近两年MSCI等国际指数暂缓提升A股纳入因子，造成外资“配置盘”流动趋于稳定，由“交易盘”资金逐渐主导短期外资整体流向有关。

3、A股本周共有46股限售股解禁，按最新收盘价计算，总市值约为785亿元。从解禁市值来看，淮北矿业以201.9亿元位居首位。京东方A解禁29.32亿股数量最多，淮北矿业、北汽蓝谷等次之；中国电信亦将有9.86亿股限售股上市流通。

4、国内市场本周共有4只新股申购。其中，创业板新股中汽股份为我国汽车试验场龙头企业，其发行价可能低至2元左右；科创板新股华秦科技被认为是“军工涂料第一股”，均值得关注。

5、打新收益率下降，部分机构投资者离场。Wind数据显示，去年10月以来参与科创板企业询价投资者数量平均约423家。而在询价新规前一段时间，参与询价投资者数量维持在500家左右。这表明部分投资者已退出科创板新股询价业务。

6、据数据宝统计，上周共有151家A股上市公司迎来机构调研，合计被调研169次。其中，有15家公司被调研两次以上，多与基建相关。被调研3次的公司伟星新材、汉钟精机、地铁设计分别来自建筑材料、机械设备、建筑装饰行业。

7、北交所发布报告指出，截至2021年底，新三板挂牌公司6932家，符合北交所上市财务条件挂牌公司超过千家。截至2021年底，北交所上市公司82家，战略新兴产业、先进制造业、现代服务业等占比87%，经营业绩突出、创新能力较强。

8、国泰君安研究所所长黄燕铭表示，2022年中国经济增速目标预计为5%-5.5%，A股上半年走不出震荡格局，投资重点在于消费修复和科技成长高景气，稳增长下基建链投资机会亦需重视，当前看好生猪、食品、白酒、建筑、建材等方向。

9、中信证券认为，稳增长政策全面加码，服务业纾困补齐“短板”，政策加码推动行情扩散，投资者集中减仓和调仓接近尾声，“三底”已依次确认，建议坚守稳增长主线，重点围绕“两个低位”积极布局优质蓝筹，即基本面预期处于相对低位品种、估值处于相对低位品种。

10、中信建投表示，当前正处于政策密集落地期，“稳增长”迎来多项政策利好，但也应注意到两会兑现时点正逐步临近，未来静待两会、跟踪政策、逐步兑现。配置方向关注：“东数西算”等新基建；银行、房地产、建材等传统基建；食品、免税等疫情好转消费复苏预期等。

11、中金公司指出，在市场相对低位、预期偏低背景下，“稳增长”加力并出现超预期的信贷和社融增量，从两到三个月周期对市场影响偏积极，而政策细节持续落地和前瞻指标改善有利于增长预期改善，对后续市场表现不必悲观。

12、华泰策略表示，稳增长政策已行至“拐点、幅度、有效性”三阶段的第二段，市场拉锯行情或继续，维持双主线配置：1、受益于国内宽信用但不受制于海外紧货币的非金融央企；2、智能车+数据基建。

13、天弘基金股票投资研究部医药组基金经理郭相博表示，医药板块的比较优势和竞争优势今年会有所提升。从上游景气度、资金面及估值横向比较来看，医药板块的配置价值已经显现。

14、据证券时报，日前，证监会披露的沪市主板申请首次公开发行股票企业基本信息情况表显示，已收到厦门农商行撤回申请。这意味着，该行已撤回此次IPO计划。据不完全统计，近年来已有盛京银行、徽商银行、哈尔滨银行、广州农商行等多家排队银行撤回A股上市申请，目前尚未重回排队序列；威海银行则在撤回A股上市申请后转向港股市场。

15、茅台集团相关人士表示，葵花商标之前只有图片商标，为商标保护，目前正在申请注册文字商标中。据悉，茅台曾短暂使用“葵花”商标，产品主要用于出口，但很快停止。目前京东上一瓶1975年的“葵花茅台”价值约18万元/瓶。

16、原计划从上海虹桥飞往成都天府机场的吉祥航空HO1231航班，2月19日因驾驶舱玻璃出现蛛网裂纹，临时改变飞行计划备降武汉天河机场。吉祥航空发布声明称，已妥善安排受影响旅客行程，公司将继续以安全运行为首要任务，做好航班保障和旅客服务工作。

17、阿拉丁能源集团战略投资南方电网旗下上市公司南网能源，将利用资本和市场机制优势，为构建绿色能源生态贡献力量，助力实现国家“双碳”目标。南网能源成立于2010年12月，为大型央企南方电网公司旗下首家上市企业。

18、期货大佬葛卫东实际控制的新三板挂牌公司混沌天成期货，此前鲜有交易，但今年初以来股价却从1.67元/股涨至33元/股，涨幅超过1800%，该公司近期已连发多份股票交易异常波动公告。

//  金融  //

1、中国理财网数据显示，目前市场上由银行理财子公司发行的19只权益类产品中，10只产品净值已经跌破“1”，数量超过一半，甚至有产品净值跌幅超过20%。从产品净值走势图上看，目前大多数产品净值为成立以来最低位。

2、据中信证券研究部估算，截至去年二季度末，国内量化类证券私募基金行业管理资产总规模10340亿元。量化私募快速增长，却产生较大回撤。今年开年以来多家量化私募基金业绩表现不甚理想，29家百亿量化私募年内平均收益-5.11%。

3、虎年第二周主动权益基金大幅回血，多只基金涨超10%。伴随行业板块起飞，重仓医药、有色金属的基金业绩迅速回温。业内人士表示，投资者集中减仓和调仓已接近尾声，海外扰动因素高峰已过，建议坚守稳增长市场主线积极布局。

4、据中国基金报，今年开年以来，全市场超过八成“固收+”基金收益率告负，最亏钱基金跌幅已超13%。多位投资人士表示，投资者需要精选产品，淡化择时，坚守长期投资理念，大概率将有较好的长期投资回报。

5、首批四只养殖类ETF目前尚处于浮亏状态，净值均低于1元。不过仍有资金逢低布局，四只养殖类ETF整体获得逾10亿元资金净流入。多位公募投资人士表示，行业产能或将在三季度见底，届时猪价将进入周期性上涨通道。

6、据中国基金报，部分从基金子公司诞生之初就伴随至今的员工持股平台，近期开始陆续退出股权。这主要因为部分公司员工大量离职导致股权激励无法维继，部分公司则是出于新业务开展需求。

7、深圳绿色航运基金在深圳市盐田区注册成立。该基金为政策性产业引导基金，由深圳市交通运输局主管，深圳赤道基金管理有限公司运营，总规模100亿元，分期筹措安排，投资领域主要包括船舶及现代航运服务业。

8、银华基金公告，根据流动性服务相关规定，自2月22日起，终止方正证券为银华工银南方东英标普中国新经济基金（QDII）提供流动性服务。

9、据券商中国，“浓眉大眼”的银行如今也成了“老赖”。中国执行信息公开网近日公开信息显示，白山江源农商行被法院列为失信被执行人，具体情形为：有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务。

10、广东银保监局印发《广东保险专业中介机构合规管理办法》，明确保险中介合规管理的组织架构。保险专业中介机构应建立“三道防线”合规管理框架，《办法》还对合规制度建设、合规审核、合规调查、考核与问责等提出具体要求。

11、广东佛山市顺德区推出全国首个普惠型餐饮业综合保障保险“食都保”。该产品每份参保费用200元，最高保障27万元，由中华财险顺德中支、平安产险佛山分公司、人保财险顺德分公司共同承保。

12、据上海证券报，据不完全统计，在2020年7月至2021年底的一年半时间里，首募规模超30亿元的主动权益类基金共有245只。截至2022年2月15日，成立以来亏损超过10%以上的基金多达125只，更有33只基金成立以来亏损幅度超过20%。从历史数据来看，基金在出现较大幅度亏损后，重新回到前期净值高点是大概率事件。

13、据中国基金报，近期，平安基金旗下平安中证港股通消费ETF，在经历三个月左右时间发行，最终宣告募集失败，成为年内第三只发行失败的基金。Wind数据显示，从去年到现在，募集失败的基金已有35只，这背后跟市场行情、相关产品策略、基金同质化等因素都有关系。

14、据证券时报，银行理财遭遇非标资产荒。截至2021年末，6家国有大行理财子公司的非标资产占比，已经全部低于6.1%。这也带动国有大行集团口径（含总行和理财子）的非标占比集体下降，因为总行管理的老资产中的非标早就停止新增。

15、据证券时报，蚂蚁基金董事长王珺表示，目前中欧医疗还在我们的金选池里。截至2月18日，中欧医疗健康C近三年收益率是138%，近五年是202%，大幅超过偏股平均收益。偏股型基金选择主要看三方面：第一，基金是否有明显的超额以及超额来源的可解释和可持续性；第二，看产品风格是否漂移；第三，未来持有三年是否大概率跑赢偏股平均水平。

//  楼市  //

1、监管部门和市场机构正接力释放对房地产并购融资支持的积极信号。兴业银行计划发行不低于100亿元房地产并购主题债券。今年初以来，已有浦发、广发、招商等多家银行接连抛出房地产并购融资计划，合计提供融资规模超过500亿元。

//  产业  //

1、国际奥委会主席巴赫表示，对于体育行业而言，冬奥会是一个重要推动因素。根据预测，中国冬季运动市场价值在2025年将达1500亿美元。中国体量非常之大，这将为全世界冬季运动带来巨大推动作用。

2、《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》正式发布，填补稳增长中政策短板。中信证券认为，文件中关于“引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准”提法引发的担忧已显过度，实际边际影响有限，并不意味平台监管政策进一步变化。

3、我国一批重点在建交通工程取得重要进展。其中，成自高铁正线全长约176公里，设计时速350公里，预计2023年建成通车。新建福厦铁路设计时速350公里，正线全长277.42公里。建成通车后，福州、厦门两地将实现“一小时生活圈”。

4、乘联会秘书长崔东树表示，1月新能源客车表现相对较差，销量同比下降较大，政策因素波动较大。大中型客车基本都是公交用途，其他用途新能源大中型客车没有市场或逐步萎缩，这是巨额补贴减少导致新能源客车缺乏市场竞争力体现。

5、国家正酝酿出台医疗废物集中焚烧处置新规，以提升相应焚烧设备技术水平，加强焚烧过程管理。据悉，《医疗废物集中焚烧处置工程技术规范（征求意见稿）》已开始向有关方面征求意见。

6、国网重庆城口供电公司庙坝供电所配套充电桩项目全面启用，重庆首座光储充用一体化模式的“零碳”供电所建成投运。国网重庆市电力公司表示，将持续推进重庆市能源绿色低碳转型，助力“双碳”目标实现。

7、业界认为，2022年Mini LED显示需求或将翻倍，Mini LED电视表现值得期待。未来三五年Mini LED将是显示大方向，率先布局企业有望受益行业大规模量产。