财经早餐2022年4月1日星期五

//  热点聚焦  //

又有一批新规将于4月1日起实施。其中，大规模留抵退税政策将实施，对所有符合条件的小微企业，将增量留抵税额退还比例由60%提高到100%，对存量留抵税额在6月底前一次性全部退还；《道路交通安全违法行为记分管理办法》《机动车驾驶证申领和使用规定》实施，驾驶证买分卖分将被重罚，恢复驾驶资格考试“跨省可办”；《电视剧母版制作规范》对剧集时长进行规范，常规剧集正片时长不少于41分钟。《应急管理部关于修改〈煤矿安全规程〉的决定》进一步规范煤矿安全生产行为，提高煤矿安全生产条件和现场管理标准。2、券商4月“金股”陆续出炉，目前已有中国银河、安信证券、西部证券、华安证券等十多家券商发布最新月度投资组合，电力设备和食品饮料行业金股最多，分别有13只和10只；医药生物、电子、银行、计算机、基础化工等行业金股分布也较为密集，均超过5只。其中，通策医疗、智飞生物、中国核电均获得3家券商的联合推荐。展望后市，机构认为当下市场已进入磨底阶段，市场积极因素正逐渐积累，本轮趋势性反弹行情有望延续至5月。配置方面，稳增长方向和高景气方向是较为明确的共识。3、上海继续强化“非必要不离沪”：自4月2日零时起，离沪人员除须持有48小时内核酸检测阴性证明外，还须提供24小时内抗原检测阴性证明；对于无法提供核酸和抗原检测相关证明材料的，现场予以劝返，不得离沪。另外，4月1日5时起，对浦东、浦南及毗邻区域实行分区分类、网格化管理，封控区实行“区域封闭、足不出户、服务上门”，管控区实行“人不出小区、严禁聚集”，防范区实行“强化社会面管控，严格限制人员聚集规模”。 4、美国白宫发布能源相关措施的情况说明书，称拜登将宣布美国历史上最大规模的战略石油储备（SPR）释放计划，将每天释放100万桶石油，持续六个月时间，累计释放石油储备将超1.8亿桶。美国政府还将敦促国际能源署（IEA）协调其他石油消费国的储备油投放。

//  环球市场  //

美股尾盘跳水，道指跌1.56%报34678.35点，标普500指数跌1.57%报4530.41点，纳指跌1.54%报14220.52点。英特尔跌3.6%，摩根大通、耐克、家得宝跌近3%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.8%，苹果跌1.8%，特斯拉跌1.5%。芯片股大跌，AMD跌超8%。中概股方面，每日优鲜跌超29%，滴滴出行跌超14%。3月，美股集体上涨，道指涨2.32%，标普500指数涨3.58%，纳指涨3.41%。第一季度，美股集体下跌，道指跌4.57%，纳指跌9.1%。标普500指数跌4.95%，为两年来首次季度下跌。2、欧洲主要股指全线收跌，德国DAX指数跌1.31%报14414.75点，法国CAC40指数跌1.21%报6659.87点，英国富时100指数跌0.83%报7515.68点，意大利富时MIB指数跌1.1%报25021.26点，欧洲STOXX600指数跌0.77%报456.66点。3、亚太主要股指收盘涨跌互现，日经225指数跌0.73%，创一周收盘低位至27821.43点；澳洲标普200指数跌0.2%，报7499.60点，日线七连阳后首跌；韩国综合指数涨0.4%，报2757.65点；新西兰NZX50指数涨0.09%，报12110.26点。4、COMEX黄金期货收涨0.17%报1942.3美元/盎司，月涨2.19%，第一季度涨6.22%，连续两个季度上涨；COMEX白银期货收跌0.57%报24.97美元/盎司，月涨2.48% ，第一季度涨6.93%。5、国际油价全线走低，美油2022年5月合约跌6.14%报101.2美元/桶，月涨5.73%，第一季度涨34.56%，为连续八个季度上涨；布油2022年6月合约跌5.2%报105.65美元/桶，月涨7.84%，第一季度涨35.83%。6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME铜持平报10367美元/吨，LME锌涨0.59%报4173.5美元/吨，LME镍跌2.41%报32100美元/吨，LME铝跌2.34%报3468美元/吨，LME锡涨1.08%报42950美元/吨，LME铅跌1.05%报2392美元/吨。3月，LME铜涨4.89%，LME锌涨13.84%，LME镍涨32.2%，LME铝涨2.95%，LME锡跌5.03%，LME铅涨0.21%。7、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌5.6个基点报1.608%，法国10年期国债收益率跌9.5个基点报0.976%，德国10年期国债收益率跌9.8个基点报0.543%，意大利10年期国债收益率跌9个基点报2.035%，西班牙10年期国债收益率跌10.5个基点报1.433%，葡萄牙10年期国债收益率跌8.3个基点报1.344%。8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.9个基点报2.347%，3年期美债收益率涨2.8个基点报2.52%，5年期美债收益率涨2.2个基点报2.467%，10年期美债收益率跌1.1个基点报2.344%，30年期美债收益率跌2.8个基点报2.451%。美国5/30年期国债收益率曲线重新陷入倒挂。9、纽约尾盘，美元指数涨0.54%报98.3618，月涨1.7%，连涨五个月，第一季度涨2.49%；非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.82%报1.1067，英镑兑美元涨0.05%报1.3142，澳元兑美元跌0.21%报0.749，美元兑日元跌0.11%报121.6975，美元兑加元涨0.08%报1.2491，美元兑瑞郎跌0.07%报0.9226，离岸人民币兑美元涨50个基点报6.3548。

//  宏观  //

中共中央政治局常务委员会召开会议，要求坚持统筹发展和安全，发展决不能以牺牲安全为代价，各方面一定要深刻吸取教训、举一反三，进一步健全安全生产责任制，抓好安全生产责任落实，在全国全面开展安全生产专项大检查，全面排查整治风险隐患，最大限度防范遏制各类事故发生，保持社会大局稳定。2、中国3月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5、48.4和48.8，低于上月0.7、3.2和2.4个百分点，三大指数均降至临界点以下，表明我国经济总体景气水平有所回落。国家统计局表示，近期，国内多地出现聚集性疫情，加之国际地缘政治不稳定因素显著增加，我国企业生产经营活动受到一定影响。同时调查企业反映，随着局部地区疫情得到有效控制，受抑制的产需将会逐步恢复，市场有望回暖。3、据上海证券报，3月降准、政策利率“降息”预期落空，让市场把目光聚焦于4月市场流动性状况以及后续货币政策走向。分析人士认为，排除中期借贷便利（MLF）以及逆回购到期因素，4月或存在约3000亿元流动性缺口。对此，央行有望继续维持流动性合理充裕，同时，在宽信用和降成本目标下，货币政策操作仍有憧憬空间，降准降息落地依然可期。4、央行3月31日开展1500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。当日有200亿元逆回购到期，因此净投放1300亿元。5、据国家税务总局，今年推出的小规模纳税人免征增值税政策受益对象多。目前全国共有小规模纳税人超过6000万户，今年新的小规模纳税人阶段性免征增值税政策出台后，叠加现有的起征点等增值税优惠措施，几乎覆盖所有小规模纳税人。6、国务院联防联控机制综合组印发紧急通知，要求实行分级分类交通管控，不搞层层加码、一刀切，全力做好应对疫情医疗防控物资、鲜活农产品、重点生产生活物资、农业生产资料、能源物资、邮政快递等各类重点物资运输保障工作，维护人民群众正常生产生活秩序。7、国家卫健委通报，3月30日，31个省、区、市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1803例（吉林1340例，上海355例，黑龙江19例，河南15例，福建、广东各11例，浙江10例，辽宁9例，河北、江苏各5例，天津4例，四川3例，山西、山东、湖南、海南、重庆、云南各2例，内蒙古、安徽、江西、新疆各1例）；新增本土无症状感染者6651例（上海5298例，吉林835例，河北78例，安徽66例，辽宁42例，江苏41例，山东25例，新疆23例，黑龙江21例，河南19例，浙江17例，江西、广西各11例，广东、甘肃各8例，湖北、云南各5例，湖南3例，天津、海南各2例，山西、贵州各1例）。

//  国内股市  //

上证指数全天整理为主，小长假即将来临，市场情绪较为谨慎，宁德时代低迷，创业板指乏力。截至收盘，上证指数跌0.44%报3252.2点，创业板指跌1.38%报2659.49点，深证成指跌1.19%报12118.25点；大市成交金额时隔多日再超1万亿元。盘面上，锂电、光伏带头调整；房地产板块午后收窄升幅，多只个股炸板；银行、煤炭、建材、中医药板块强势。抗疫龙头中国医药几乎上演天地板，主力净流出超16亿元。2、北向资金净买入10.53亿元，3月累计净卖出450.83亿元，终结连续17个月净买入态势，月累计净卖出额位居历史第三。贵州茅台获净买入6.56亿元，连续第二日净买入额居首；东方财富、恩捷股份分别获净买入3.36亿元、2.13亿元，中国建筑、紫金矿业、万科A净买入逾1亿元。净卖出方面，爱尔眼科、招商银行净卖出超3亿元，中远海控、隆基股份、顺丰控股、兴业银行净卖出逾1亿元。3、恒生指数弱势震荡，收盘跌1.06%报21996.85点，恒生科技指数跌1.4%报4557.99点，恒生国企指数跌1.1%报7525.89点。大市成交1023.95亿港元，南向资金暂停交易。医药股领跌，恒生医疗保健业指数大跌4.58%，其中翰森制药跌14%，康方生物等多股跌超10%。科技股下跌，美图跌近15%，美团跌近3%，腾讯、阿里跌近2%。大金融逆市上涨，工行、建行绩后均涨超1%。4、证监会国际部负责人表示，自去年8月以来，中国证监会主席易会满和根斯勒主席已三次召开视频会议，商讨解决中美审计监管合作中的遗留问题。中方与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)更是进行了多轮坦诚、专业和高效的会谈，总体进展顺利，双方的沟通还将继续。对于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。5、沪深交易所正式发布上市公司破产重整信息披露指引，重点规范上市公司以及控股股东等相关方的重整、和解及破产清算事项，将预重整纳入规范范畴。同时，对内幕交易防范、停复牌管理、破产事项的实施等提出要求。指引明确，上市公司破产重整期间，股票及其衍生品种原则上不停牌，如确需停牌的，公司应当提出申请。6、多家保险资管公司透露，保险资管行业计划在当下时点加大权益资产配置力度，寻找优质上市公司进行价值投资，将聚焦科技创新绿色发展，预计有超过2万亿元的增量资金可加仓。7、睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非表示，目前市场可上可下，很难做方向性判断。他用“隆冬已过，春寒料峭”来形容当前市场，未来一段市场可能会处于瓶颈期。但他强调，后续虽然宏观环境依旧充满不确定性，但当下估值风险已经得到了较大程度释放，不建议非专业投资者现在卖出。8、高盛首席中国股票策略师刘劲津表示，A股3月15日已见底，大概率不会二次探底。从目前到年底，大概有20%左右的回报。中长期可关注新能源汽车等成长性股票；短期来看，与基建相关的板块投资机会犹存。9、中欧基金披露旗下产品年报，周蔚文、曹名长、葛兰等知名基金经理在管产品的“隐形重仓股”终于“浮出水面”。其中，葛兰截至去年末十大隐形重仓股分别为智飞生物、昭衍新药、恒瑞医药、欧普康视、长春高新、美迪西、我武生物、药石科技、普利制药和同仁堂；周蔚文十大隐形重仓股为恒力石化、立讯精密、华测检测、中远海能、牧原股份、万达电影、中航沈飞、法拉电子、晶澳科技、金地集团、美年健康。10、深交所一季报预约披露时间出炉，中环环保拔得头筹，将于4月2日率先披露；海信家电、海大集团、长鹰信质等紧随其后，将于4月12日披露。11、证监会同意信邦智能、瑜欣电子创业板IPO注册。创业板上市委公告，维峰电子、万得凯、海科新源首发4月8日上会。12、观典防务获得上交所同意转板的决定，标志着“转板第一股”正式诞生。作为2020年“首批”挂牌精选层的企业，观典防务既是北交所“首批”上市企业，也是2021年“首家”向上交所科创板申请转板的企业，2022年，公司成为“首家”转板过会企业。本次观典防务从提交科创板转板申请到成功过会，共历时99天；从正式获受理到成功过会，历时78天，审核用时仅36天。13、中国石油披露财报称，2021年净利润921.7亿元，上年同期190.06亿元；营业收入2.61万亿元，同比增长35.2%；原油产量8.879亿桶，比上年同期下降3.7%。拟派发末期股息每股0.09622元，总派息额176.1亿元。2022年，集团计划原油产量为8.986亿桶，可销售天然气产量为46251亿立方英尺。14、深交所暂停比亚迪半导体创业板IPO申请审核，因比亚迪半导体IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交。15、据证券时报，今年3月，新三板多家挂牌企业表示计划撤回北交所上市申报材料，创下北交所去年开市以来的单月新高。业内人士分析，不排除部分企业此前对北交所的上市要求把握不够，存在带病申报的现象；也有的因为2021年报即将出炉，可能暴露业绩变脸或公司治理不规范的情况。

//  金融  // 

央行、银保监会、证监会联合印发《对真抓实干成效明显地方激励措施的实施办法（2022）》，将对有关地方金融服务实体经济、防范化解金融风险、维护良好金融秩序情况进行评价，并综合评价结果确定激励对象。激励措施包括：适度加大支农再贷款、支小再贷款、再贴现的支持力度，同等条件下对申报金融改革试验区等予以重点考虑和支持等。2、以银行信贷资产作为底层资产的财产权信托，正成为监管部门最新的围堵对象。多家信托公司日前收到窗口指导，不得新增以银行信贷资产作为底层资产的财产权信托，存量此类业务需按照金融同业通道业务逐步压降清理。3、据上海证券报，进入2022年，市场遭遇剧烈调整，很多重仓赛道股的基金净值遭遇大幅回撤，但从今年以来表现较好的基金情况看，除了重仓股的上乘表现以外，还和隐形重仓股密不可分。最新披露的2021年公募基金年报显示，不少隐形重仓股的抢眼表现，推高了基金净值。部分年内业绩欠佳的基金，也同隐形重仓股的大跌密不可分。4、据上海证券报，去年，A股市场结构性行情持续演绎，公募基金规模超过25万亿元。在此背景下，去年券商的基金分仓佣金收入超过200亿元，较2020年增加近80亿元，增长57.52%。券商佣金排名也随之浮出水面：中信证券继续蝉联冠军宝座，长江证券位列第二，广发证券上升1位跻身前三名。五至十名的排位竞争则较为激烈，海通证券从第十名升至第六名，中泰证券下滑了3个位次，排在第九名，国泰君安下滑了两名，跌出前十。5、据证券时报，在当前特殊的外部环境下，创投机构是稳定企业预期、提振企业信心的重要“压舱石”。多位创投机构人士表示，创业投资正保持积极的投资意愿和稳健的投资节奏，全力支持代表中国未来的中小创新企业发展，也呼吁政府拓宽创投募资渠道，鼓励更多长线资金进入创投市场，让创投机构以更充足的“弹药”来践行价值投资。6、淡水泉掌门人赵军日前召开一场线上投资者交流会，他为这一年来的表现向投资者表示特别大的歉意，并表示相信未来淡水泉还是可以提供有竞争力的回报和价值。对于业绩表现不佳的原因，赵军指出，错过去年4-7月最佳布局新能源的窗口，将主要精力放在研究优质成长龙头，加大对困境反转机会的布局，同时卖出一些防御性的资产，换到一些下跌幅度较大、市场情绪比较悲观的企业。7、香港证监会发布报告称，香港证券业2021年合计盈利650亿港元，同比增长36%；所有证券交易商和证券保证金融资人2021年的交易总额增长24%；活跃保证金客户总数较2020年底增长51%至220万名。

//  楼市  //

中指研究院、克而瑞、亿翰智库等多家研究机构发布一季度中国房地产企业销售业绩情况。从数据上看，楼市下行压力仍未缓解，整体销售依旧低迷，除TOP10房企阵营外，其余阵营销售门槛值均同比腰斩。一季度销售额达到千亿元仅有两家：碧桂园1328.9亿元、万科1045亿元。2、福建省住建厅发文明确，自4月1日起，省直公积金缴存职工可按流程材料办理“购买新建商品住房提取住房公积金支付首付款”。3、万科郁亮：有利于市场稳定的政策在不断的出台，对于政策抱有充分信心；行业正在回归常态，过高的利润率和过低利润率都不可持续；房地产行业的平均利润水平一定也会向社会平均水平回归，这是止跌企稳、稳中提升的政策依据、政策基础。4、麦田房产发布3月北京二手房楼市月报显示，截至30日，北京二手房网签15538套，和去年同期相比仍下降24.3%。预计全月二手房网签量将突破1.6万套，和2019年相当。

//  产业  //

1、全国市场监管系统网络交易监管工作会议要求，2022年网监系统要扎实推进各项工作，围绕平台经济发展重大问题，着力加强顶层设计和政策供给；围绕创新强化预防性举措，着力加强平台合规管理；围绕群众反映强烈的突出问题，着力加强平台综合治理；围绕线上综合监管智慧化，着力加强国家网监平台建设；围绕市场规范和社会公平，着力强化商品交易市场和合同行政监管。2、据21世纪经济报道，化肥高景气有望持续，新能源赛道又提供了新的利润增长点，过去的一年对于磷化工企业来说，真是“笑逐颜开”。事实上，从已披露的磷化工企业的业绩来看，磷酸铁锂的需求爆发直接带动“磷矿石-黄磷-磷酸-磷酸铁”景气度，整个磷化工产业链的共振明显，业绩增长明确，尤其是上游企业的业绩都是爆发式增长。3、海南航空、大新华航空等航司通决定，自4月5日起调整国内航线燃油附加费收取标准，800公里（含）以下航段收取50元/人，800公里以上收取100元/人。4、去哪儿大数据显示，截至3月30日，出行日期从4月1至6日的预订机票，经济舱平均支付价格为546元，今年清明假期机票为近三年最低价格。机票价格虽然一路向下，但油价上涨影响，国内航线燃油附加费却一路上涨。5、元气森林内部人士透露，柳甄已确认从元气森林离职，离职时间大概在3月初，曾负责海外业务。柳甄为元气森林四大核心成员之一。