财经早餐2022年5月30日星期一

//  热点聚焦  //

1、上海市政府发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，包括8个方面、50条政策措施。根据行动方案，上海将于6月1日起取消企业复工复产审批制度，同时出台系列政策稳外资、促消费、扩投资。上海将为市场主体减负，除减免房租外，还将对符合条件的企业减免房产税和城镇土地使用税，对非居民用户给予3个月应缴水费、电费、天然气费10%财政补贴。上海将以大宗消费为抓手，年内新增非营业性客车牌照额度4万个，按照国家政策要求阶段性减征部分乘用车购置税，对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次性1万元补贴，支持大型商贸企业和电商平台发放消费优惠券，支持文创、旅游、体育产业发展，大力促进消费加快恢复。

2、本周全球金融市场大事不断！美联储将于6月1日正式启动渐进式缩表，全球主要经济体5月PMI数据、美国非农报告将陆续公布，美股周一因阵亡将士纪念日休市一日，英国股市将因银行假日周四、周五休市，A股、港股周五因端午节假期休市一日。与此同时，中国成品油新一轮调价窗口开启；白酒新国标6月起正式实施；上海将于6月1日至6月中下旬，在严格防范疫情反弹、风险可控前提下，全面实施疫情防控常态化管理，全面恢复全市正常生产生活秩序。

3、据数据宝统计，北上资金上周净卖出A股95.80亿元，涨幅居前的煤炭、石油石化、交通运输行业均获加仓。个股方面，白酒龙头贵州茅台、五粮液上周遭北上资金净卖出最多，均超10亿元；招商银行获净买入6.88亿元居首，5月以来已获加仓6894.96万股。拉长周期来看，22股获北上资金连续七周加仓，集中在新能源、银行、化工三个板块。从持股量增长来看，长江电力、永辉超市、三峡能源增持股份数量最多，均超5000万股。

4、据中国基金报，5月临近收官，主动权益类基金业绩“冰火两重天”。截至5月27日，今年以来收益率最高主动权益类基金——万家宏观择时多策略为46.23%，与排在末位由网红基金经理蔡嵩松管理的诺安创新驱动的-42.22%的收益率相比，首尾业绩相差超88%。从重仓持股来看，今年斩获正收益的主动权益类基金里，超过半数重仓持股煤炭能源、房地产行业。

5、据中国证券报，近日，一则“招聘全球采购经理”的信息，揭开量化私募巨头九坤投资国际化布局的一角。近年来，多家私募巨头“出海”步伐加快。业内人士表示，海外机构布局A股热度持续升温，需要国内专业管理人为其提供相关服务。同时，国内机构想要引入一些海外长线资金在资金来源端形成互补性。 

// 宏观 //

1、上海市要求，以超常规的力度和举措，加快推动经济恢复重振。要全力稳住市场主体，加大减税降费力度，加大金融纾困力度，加大为企服务力度。要全力扩投资促消费，发挥投资关键性作用，加快重大工程、重大产业项目、重点区域的投资力度，多策并举、综合施策，推动消费市场逐步恢复常态。要全力稳外资稳外贸，继续巩固上海作为国际资本最青睐投资目的地的地位，用好RCEP生效契机和进博会大平台，打造一流营商环境，稳定企业预期。

2、国务院第十督查组5月26日至31日在粤开展稳增长稳市场主体保就业专项督查。广东省政府近日召开常务会议审议研究出台具体举措，将高效做好双统筹，全力稳增长稳市场主体保就业，为稳住全国经济大盘作出应有贡献。

3、Wind数据显示，本周央行公开市场将有400亿元逆回购到期，其中周一至周四均到期100亿元。

4、据经济参考报，针对短期需求不足的“难点”、供给端存在的“堵点”以及消费预期不稳的“痛点”等问题，有关部门和地方正在综合施策，出台包括加快启动消费季活动，大规模发放消费券；加大纾困力度、促进餐饮零售等加快回温；拉动汽车家电等大件消费，释放信息消费、绿色消费潜力等举措。 

5、据证券时报，自5月以来，为应对经济运行面临的下行压力，稳住经济大盘，各地因地制宜，积极、灵活施策稳经济。仅5月29日当天，青岛、上海、南京、西安就分别发布了稳增长若干举措或方案。据不完全统计，过去一周内至少有9个省、直辖市出台了稳增长激活力一揽子措施。 

6、国家卫健委通报，5月28日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例82例，其中本土病例54例（上海29例，北京14例，天津7例，河南2例，湖北、四川各1例）；新增无症状感染者211例，其中本土161例（上海93例，河北13例，吉林10例，辽宁8例，北京、河南、新疆各7例，天津、四川各4例，江苏3例，浙江、山东各2例，安徽1例）；累计报告接种新冠病毒疫苗337821.1万剂次。

7、上海市调整和优化核酸检测时间要求：自6月1日零时起，进入有明确防疫要求的公共场所和搭乘公共交通工具的人员，须持72小时内核酸阴性证明；离沪人员仍需提供48小时内核酸检测阴性证明和24小时内抗原检测阴性证明（持有24小时内核酸检测阴性证明的可免除抗原检测证明）；来沪返沪人员需提供48小时内核酸检测阴性证明。

8、北京已连续两日无新增社会面病例。5月29日0时至15时，北京新增本土新冠肺炎病毒感染者7例，海淀区6例，西城区1例；均为隔离观察人员，社会面筛查人员为零。北京市指出，疫情向好成果仍需不断巩固，切不可麻痹大意。

// 国内股市 // 

1、本周国内市场将有49只股票限售股解禁，合计解禁市值327.24亿元，环比减少44.57%。按最新收盘价计算，和辉光电、圆通速递、中伟股份解禁金额均超30亿元。参与圆通速递定增众多股东浮盈39.32%，合计浮盈金额为14.90亿元。

2、据券商中国，5月27日晚间至29日晚间，*ST德威、*ST众应、*ST天首、*ST猛狮等4家上市公司公告退市。值得注意的是，上述4只退市股昔日都曾“辉煌”过。*ST德威市值最高时一度接近百亿元，目前已缩水至5.9亿元。公司实控人周建明曾公开喊话称，德威要做氢能界的“第二个宁德时代”。 

3、中信证券指出，步入6月，在疫情得到有效控制后，稳经济的一揽子政策预计将集中起效，中期修复的主行情正在临近，预计仍以轮动慢涨为特征并将持续数月，坚定布局现代化基建、地产、复工复产和消费修复四大主线。

4、据证券时报，各路资金在科技赛道埋伏已久。近1月（4月27日至今），恒生科技指数ETF、恒生互联网ETF份额分别增长30.06亿份、26.8亿份。以区间成交均价计算，两者分别获得15.82亿元、12.02亿元的资金净流入。同期中概互联ETF份额增长12.78亿份；港股通50ETF、港股通互联网ETF和港股科技50ETF份额增长均在5亿份以上，上述6只ETF累计资金净流入逾45亿元。 

5、11连板“核酸检测车”概念股中通客车首次在股价异动公告中官宣：核酸检测医疗专用车目前销量相对较少，对经营业绩未产生重大影响。 

6、高发行价、高市盈率的“双高”新股再现市场。华海清科在科创板上市的公告显示，其发行价为136.66元，市盈率为127.9倍。不过，由于华海清科是国内率先能提供12英寸CMP设备的半导体设备厂商而受到了机构的追捧。 

7、由茅台与蒙牛联名出品，蒙牛马鞍山工厂生产的三款茅台冰淇淋于贵阳上市，同时上线i茅台。据悉，三款茅台冰淇淋（预包装食品）包括青梅煮酒、经典原味和香草口味价格，每份分别为59/66/66元。

8、中国移动智慧家庭运营中心与华为成立HDICT联合创新中心，双方将在智慧家庭领域行业洞察、技术研发、业务创新等方面开展深入合作，共同推进HDICT创新业务规模落地推广，更好地满足人民对美好家庭生活的需要。

9、高瓴、葛卫东、摩根大通等17家机构和牛散参与用友网络53亿元定增，此前备受市场关注。如今6个月配售股解禁期临近，公司股价却连续下跌43%，53亿元资金浮亏22亿。分析称，跌得太惨，只能继续拿着，估计解禁也不会卖出。

10、5月以来，新股市场表现回暖，打新赚钱效应回归，多只新股单签盈利超过万元。本周仅有3只新股申购，其中，侨源股份为西南地区工业气体龙头企业，通过新建项目与下游新兴行业的龙头企业如通威股份、宁德时代等有深度战略合作，为公司拓宽产品应用领域提供保障。

11、智己汽车表示，从3月至今近三个月的上海疫情，恰逢智己汽车首批产品向用户交付的关键期，而此前智己汽车已积累了数千份天使轮用户和A轮用户订单。在此背景下，智己汽车仍将按照规划的节奏推进包括产品研发等在内的各项核心工作，并将于6月中旬启动智己L7全国用户的首批交付。 

12、据第一财经，近期，有多家期货公司股权发生变更，除券商外有更多现货企业入主期货公司。受疫情影响，今年4月份期货行业净利骤然大幅下降，业内人士认为近期频现的股权变更，也与原控股期货公司的股东经营出现困难、缺乏现金流有关。  

// 金融 //

1、据经济参考报，证监会办公厅与国家发展改革委办公厅近日联合发文，推动保障性租赁住房REITs业务规范有序开展，首批保障性租赁住房REITs项目——红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金和中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金也已分别在深交所和上交所申报，正式进入项目审核阶段。市场人士预计，若申报审批进展顺利，两单项目有望年内发行。据悉，金融机构正持续发力，积极布局基础设施REITs市场。 

2、上海市表示，推动试点银行将无缝续贷服务对象从小微企业拓展至中型企业；积极开发线上无缝续贷产品，按照“零门槛申请、零费用办理、零周期续贷”导向，支持中小微企业融资周转无缝续贷，力争2022年无缝续贷增量达1000亿元。

3、上海第二批240家金融机构复工复产“白名单”出炉，重阳投资、鸣石投资、朱雀投资等均在列。多家金融机构确认已收到通知，并正在为6月1日开工做准备。至此，上海累计共有1104家金融机构加入复工队伍。

4、多款理财产品5月份以来收益率表现亮眼，普遍超过4%，甚至有的国有大行理财产品近一个月年化收益率超过10%、20%。不少人士认为，这主要是因为权益市场信心全面回升，因此让一些“含权”固收+理财产品短期收益率飙升。

5、近期公募FOF因业绩波动备受关注，自产自销、投资股票等问题引发激烈争议。对于部分FOF直投股票质疑，业内认为，配置FOF类似于配置球队，需要不同资产各自发挥功能。实操中，一些特定功能无法通过基金来实现，此时股票可以作为一种投资工具补充。只要其他资产投资在基金经理能力圈之内，最终目的仍是为实现组合目标而服务，就是合理的配置策略。

6、随着近一个月市场反弹，私募量化指增策略产品业绩表现明显回暖。分析称，这得益于Beta与Alpha双反弹，流动性好转、风格回归、拥挤度下降等，但是短期超额与市场关系很大，具有随机性，建议投资者更关注长期超额。

7、中信证券表示，保障性租赁住房REITs可能具备租金表现稳定的特点，又可能凭借土地出让金减免，而有在一二线城市不断推广铺开可能性。在6月既迎来以大资金和合理价格配置REITs资产可能机遇，又迎来在一级市场申购全新类别REITs的机遇，建议积极参与。

8、随着亚洲对冲基金行业发展，机构之间针对人才竞争日益激烈。全球顶级机构Citadel常务董事Kristina Knoll Martinez表示，Citadel将继续扩充包括中国在内的亚洲人才团队，布局中国决心不改。

9、据中国基金报，海外机构杀回马枪，近期不少海外投资中国产品重获申购。海外第二大中国股票ETF KWEB 5月以来吸收资金净流入4.6亿美元。知名量化投资机构锐联在纽交所上市的全球首只中国A股主动ETF逆势迎来大幅认购。少外资机构表示，目前投资者对中国市场情绪边际改善，到了可以逐步增持入场的时机了。

10、深圳市商务局将联合中行、农行、工行、建行、交行、邮储、招行、微众等8家银行通过美团平台发放“乐购深圳”3000万元数字人民币红包，覆盖线上线下消费场景。

11、据证券时报，近期，已有华安、博时、东吴等多家基金公司披露旗下REITs产品份额解除限售提示公告。6月21日，国内基础设施公募REITs将迎来上市一周年，首批上市的9只公募REITs部分限售份额即将解禁并在市场上流通。华安基金认为，这将有利于促进REITs在二级市场的交易活跃度和市场流动性。 

12、据证券时报，首批科创板基金成立至今已有三年。就发行情况而言，受市场大环境影响，自2020年以来，科创板主题新基的发行数量和首募规模都在逐年下降，与2019年同类主题基金上架初期配售火爆的盛况不可同日而语，发行整体走冷。 

13、据经济参考报，最新发布的权威数据显示，截至一季度末，已备案的养老金产品期末资产净值达1.96万亿元，一季度投资收益率为-1.61%，部分养老产品收益率分化较大。从中长期视角看，养老金产品累计回报率整体较为稳定。

// 楼市 //

1、上海市要求，促进房地产开发投资健康发展，建立房地产项目前期审批绿色通道，及时启动新一批次市场化新建商品住房项目上市供应，进一步缩短前期开发、拿地、开工、销售全流程时间；新开工建设住宅项目城市基础设施配套费可顺延3个月缴纳；完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求。

2、郑州正加快出台相关实施细则，持续落实好3月初出台的《关于促进房地产业良性循环和健康发展的通知》提出的19条政策要求，巩固好房地产市场回暖势头，保障老百姓合理住房需求。

3、据中国证券报，南通、泰州、宿州、成都、海口、景德镇、钦州、九江、徐州、梅州……据不完全统计，5月以来，全国已有近20地优化商品房预售资金监管政策。今年4月29日召开的中共中央政治局会议强调，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管，促进房地产市场平稳健康发展。各地预售资金监管政策优化频率明显加快。 

 // 产业 //

1、据经济参考报，今年以来，在推进“双碳”工作和发力稳增长的大局之下，我国绿色投资表现亮眼，尤其是以光伏为代表的新能源项目出现爆发式增长，多元化投融资支持也按下“快进键”。业内人士预计，“十四五”时期绿色投资将释放数十万亿元增量空间，为经济增长提供可观的推动力。 

2、据经济参考报，截至5月25日，1722家部级“白名单”企业复工率达92%，上海5872家“白名单”企业整体复工率达75.4%，吉林监测的重点企业全部复工。工信部表示，将把保链稳链作为提振工业经济的重中之重，积极稳妥有序推进复工达产，确保产业链供应链运转顺畅。 

3、市场监管总局发布《限制商品过度包装要求 食品和化妆品》国家标准第1号修改单，要求月饼和粽子包装成本不得高于总成本20%。下一步，市场监管总局将组织开展食品过度包装专项整治行动。

4、安徽省公立医疗机构将全面执行第六批国家组织药品集中采购（胰岛素专项）中选结果，与前五次国家集采不同，国家组织药品集中采购范围从化学药首次扩展到生物药领域；本批胰岛素集采安徽省医疗机构首年协议量约740.7万支/瓶，平均降价48%。

5、市场监管总局（标准委）发布三项中小学数字教材国家标准，规定中小学数字教材出版活动基本流程，对中小学数字教材提出质量要求，给出检测流程和检测方法。三项标准将从2022年11月1日起正式实施。

6、据第一财经，自5月21日起，国内航空公司执飞的国内客运航班，如果收入没能覆盖可变成本，将获得来自财政现金补贴支持。数据显示，“保底补贴航班”政策实施一周以来，票价环比提升35.2%。多家中型航司透露，政策实施一周后，公司效益明显好转，有的已经实现单日扭亏为盈。

7、北京多家商业中心5月29日恢复正常营业，餐饮商户仍然禁止堂食，仅支持外卖和自提。各大商场同步加强疫情防控措施，对公共区域进行定时消毒，消费者需佩戴口罩、出示健康宝绿码和48小时内核酸检测阴性证明才能进入商场。

8、农忙叠加疫情因素影响，部分地区水泥市场需求下滑，企业销售压力较大，为抢占淡季市场份额，水泥企业降价。业内人士认为，下半年市场复苏机会较大，拐点有望在三季度来临。

9、海南省海口国际免税城项目免税商业中心造型屋面已完成施工，正在进行外立面幕墙、机电安装、室外园林景观及室内精装等专业施工，该项目预计今年正式投入使用。

10、继中国视协就演员景甜违法广告代言事件发声后，中国电影家协会亦发文指出，文艺工作者要把遵守法律法规作为不可逾越的底线，对所代言商品和服务严格把关。

11、据猫眼专业版数据，5月28日全国影院营业率超7成。截至5月29日18时，5月28日大盘票房3577.2万，营业影院8893家，较上日增加411家，全国营业率73.56%。