财经早餐2022年7月25日星期一

//  热点聚焦  //

1、本周重磅事件接踵而至，除了备受关注的美联储7月利率决议，美国、欧元区等重要经济体二季度GDP以及最新通胀数据也将陆续出炉。目前市场普遍预期美联储将再度加息75个基点，与6月加息幅度一致，这也将是美联储年内第四次加息。如果美联储下周再加息75个基点，那么6月和7月累计加息150个基点将是自1980年代初以来美联储最陡峭的加息。

2、证监会上市公司监管部副主任郭俊：上市公司应认真评估市场风险，不将并购重组作为短期撑业绩、提市值、保壳养壳的手段，不搞偏离主业的跟风炒作，更不能用资产买卖取代公司的主业经营；在筹划实施并购重组时，决策者应当切实从上市公司的财务状况、人才储备、丰厚能力出发，以是否有利于做精主业、增强内功作为项目可行性的判断标准，坚决防止脱离自身实际的盲目投资、无序扩张。

3、央行数字货币研究所所长穆长春：下一步将加强立法，完善顶层制度设计；为确保数字人民币可控匿名要求的有效落实，需要在顶层制度设计上作出四项相应安排，一是建立信息隔离机制，二是明确数字钱包查询、冻结、扣划的法律条件，三是建立相应的处罚机制，四是完善数字人民币反洗钱、反恐怖融资等法规制度。

4、今年二季度，基金在债券中的配置规模持续上升，突破14万亿元，再创历史新高。二季度持仓中，基金最青睐的两类债券品种是金融债和同业存单，占债券投资市值比例合计超6成。

5、昔日电商龙头易趣网发布了关闭公告。公告称，由于公司调整运营策略，决定停止易趣网络平台运营，关闭易趣网站。2022年8月12日24:00前，易趣网将关闭网站所有商品、商铺的交易功能，同时关闭易趣网用户注册、登录、充值功能，关闭网站服务器。

//  宏观  //

1、国家统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2022年7月中旬与7月上旬相比，5种产品价格上涨，42种下降，3种持平；其中，生猪（外三元）价格为22.6元/千克，涨幅1.3%。

2、海南省商务厅：省财政追加1亿元继续发放消费券，“助商惠民，乐享海南”第二轮消费券发放活动将于第二届消博会期间启动。

3、据中国载人航天工程办公室消息，问天实验舱入轨后，顺利完成状态设置，于北京时间2022年7月25日3时13分，成功对接于天和核心舱前向端口，整个交会对接过程历时约13小时。这是我国两个20吨级航天器首次在轨实现交会对接，也是空间站有航天员在轨驻留期间首次进行空间交会对接。按任务计划，神舟十四号航天员乘组随后将进入问天实验舱。

4、上海中心城区成片二级旧里以下房屋改造全面收官。据上海市旧改办统计，1992年至今，上海共完成二级旧里以下房屋改造超过3000万平方米，受益居民约130万户。

5、北京“健康宝”完成新一轮升级。此前健康宝的5类弹窗现在变成了4类，依据7月6日北京发布的最新进返京政策，陆路边境口岸所在县人员不再限制进返京，所以对应这类人员的弹窗5被取消了。而针对涉疫地区进（返）京人员的弹窗1，将14天内曾到访有一例及以上本土新冠病毒感染者的县（市、区、旗），调整为了7天内。

6、兰州市副市长杨德智在新闻发布会上通报，当前，兰州市社会面阳性感染者数量持续降低，疫情传播风险得到有效控制。皋兰县本轮未出现疫情；西固区、安宁区、红古区、永登县已连续多日无新增阳性感染者；近三天，七里河区、榆中县新增阳性感染者的数量在个位数，且多为隔离管控人员；城关区社会面新增阳性感染者人数明显下降。

7、河南省开封市兰考县决定实行7天静态管理，时间为7月24日12时-7月31日24时。静态管理期间，兰考全县保持静默状态，暂停各类聚集性活动；全县实行临时交通管制，除保供、防疫等车辆外，其他车辆禁止上路行驶。

8、香港特区政府财政司司长陈茂波发表网志称，香港目前整体经济表现疲弱，今年第二季本地生产总值预估数字难言理想。展望下半年，经济复苏的步伐和力度仍存在挑战，主要原因是预期美联储以至多家主要央行将大幅加息。

9、7月24日0-14时，成都市新增本土确诊病例20例（其中14例为既往通报的无症状感染者转确诊），本土无症状感染者5例。截至24日14时，7月15日以来，累计报告本土确诊病例90例，本土无症状感染者34例。 

//  国内股市  //

1、上交所总经理工作报告：坚持稳字当头，全力维护市场平稳运行；进一步发挥科创板改革试验田作用，稳步推进注册制改革，推进发行上市审核流程再造，加强对重大复杂敏感项目的审核把关；加强一线监管与重点领域风险防控，促进市场持续健康发展；推动数字化转型逐步落地，提升监管数字化智能化水平；大力强化内控合规，严格日常管理，加大内部审计监督力度，对重大项目、重大财务事项等重点领域的内部审计监督保持常态化。

2、对于上市公司并购重组趋势的展望，深交所副总经理李鸣钟表示，一是并购重组将进一步成为市场新陈代谢的重要渠道；二是行业发展趋势与投资退出需求将进一步激发并购动力；三是并购重组服务国企改革力度将进一步加大；四是上市公司之间的整合将会进一步活跃。

3、北京证券交易所副总经理张梅：北交所开市以来，积极效应不断发挥，北交所将坚持服务创新型中小企业，市场定位突出“更早、更小、更新”。

4、中信证券表示，宽松政策预期再次校正，预计下半年稳增长更重落实而非加码，经济恢复的斜率开始放缓，政策预期校正后经济和企业盈利预测或依次修正，机构仓位步入高位，基金二季报披露后可能会加大心理波动诱发调仓；建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置，短期成长制造更偏向半导体及军工。

5、北上资金上周净买入居前的主要为新能源板块，华友钴业、天齐锂业、通威股份、恩捷股份获净买入5亿元以上，且均为中报业绩预增。从增仓幅度来看，本周持股数环比增幅在100%以上的共有43只，环比增幅最大的是润和软件，北上资金最新持有2575.84万股，持股数环比增长了865.54 %。

6、据中国证券报，经历震荡回落之后，上周A股沪指率先企稳反弹，上证指数全周上涨1.30%。在业内人士看来，7月初以来市场的休整是健康的调整，中长期向上的大趋势不会改变，对投资者而言要保持耐心、坚定信心。后市配置方面，建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置，中报季中后段预计成长制造行情可能更偏向半导体及军工。    

7、据证券时报，二季度，在公募基金的前十大重仓股中，加仓幅度最大的三个板块分别是食品饮料、电力设备和汽车。就食品饮料而言，被加仓较多的个股仍集中在白酒股，典型代表包括五粮液等；就电力设备而言，被加仓较多的是光伏设备股，加仓幅度较大的是隆基绿能、晶澳科技；就汽车链而言，机构集中看好乘用车和汽车零部件的相关个股，比亚迪、长安汽车、富临精工等颇受关注。 

8、据证券时报，上半年A股市场波动较大，5月之前上证指数一度跌破2900点大关，6月底又重回3400点上方。市场风格多变，赛道股剧烈分化，以新能源为代表的成长股V形反转，医药半导体底部震荡，价值股则先扬后抑。在此情况下，部分基金的操盘水平可能对业绩产生较大的影响。据统计，二季度与一季度均公布10只以上重仓股的可比基金中，有217只基金重仓股全线更换；与此相对应的是，164只基金继续坚守一季度重仓股。 

9、据券商中国，期货行业上半年的经营情况近日揭晓，整体表现不及去年同期。上半年，全国150家期货公司净利润为58.12亿元，同比下滑4.59%；营收202.03亿元，同比下滑9.53%。其中，客户权益较去年同期大幅增长32.08%，达到1.37万亿。由于上半年期货市场的活跃度和成交情况有所下滑，这导致期货公司的经纪业务有所承压，是期货公司业绩下滑的主要原因。 

10、据证券时报，目前已有11家区域性上市银行披露了上半年业绩快报。有“包邮区”之称的江浙沪一带，其地方性银行亮眼的业绩表现给市场注入了一针“强心剂”。业绩快报数据显示，市场融资需求恢复较快，区域性银行得以在上半年仍保持较高的资产增速。 

11、据经济参考报，近年来，科创板投资者结构持续优化。聚焦以集成电路、新能源为代表的“硬科技”领域，包括公募、私募、外资等在内的各类机构投资者对科创板的配置比例稳步提升。目前专业投资人交易占比已升至64.24%（2022年1月-5月），持股占比达80.32%（截至2022年5月底）。此外，今年以来，自然人、机构对科创板的交易占比分别为49.7%，50.3%，机构在科创板上的交易占比首次超过自然人。 

12、中国东航相关人士证实，东航集团有限公司已召开会议，宣布中组部关于董事长刘绍勇退职（不退休）的决定。刘绍勇退职后，暂由东航总经理李养民全面主持东航工作。

13、据每日经济新闻，近日频频被曝出现财务问题的正邦科技又因为纠纷案，被南昌市西湖区人民法院采取限制消费措施，公司董事长林峰被限制高消费。

14、为满足iPhone14量产工作需求，富士康深圳龙华厂区苹果iPhone组装业务招工奖金提高至6480元。7月19日，该厂区招工奖金为5280元。这也意味着，为了“抢人”，厂区招工奖金提高逾两成。

15、康泰生物披露上半年业绩预告显示，该公司预计扣非净利润为6590.22万至9590.22万元，同比下降67.61%至77.74%。其给出的原因为，受二季度以来新冠疫苗销售下滑等因素影响，公司计提资产减值准备以及确认研发支出费用化合计5.55亿元，导致净利润骤降。 

//  金融  //

1、央行副行长范一飞：坚持法治化规范化建设，夯实数字人民币发展的法治和监管基础；研究出台数字人民币相关法律法规和行业配套政策，持续完善数字人民币技术标准，夯实数字人民币法治基础，巩固数字人民币法偿性地位；发挥金融市场基础设施作用，强化对数字人民币业务、风控、技术、安全等方面的统筹协调。

2、由新大陆数字技术股份有限公司、华为技术有限公司共同发起倡议成立的“数字人民币产业联盟”举办选举大会，并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长，新大陆为联盟理事长单位。截至目前，联盟包括了37家成员单位，其中包括了多家大型国有银行。

3、截至2022年6月末，江苏省银行业保险业制造业贷款余额3.16万亿元，分别比年初、2020年6月净增5139亿元和1.01万亿元，分别增长19.39%和47.10%。其中，制造业贷款余额占各项贷款比重15.94%，分别比年初、2020年6月末提升1.27%和1.60%。

4、截至6月末，中国进出口银行外贸产业贷款余额2.68万亿元，同比增长19%。上半年累计投放外贸产业贷款9200亿元，同比增长22%。另外，截至6月末，中国进出口银行本外币贷款余额近5万亿元，同比增长超10%。上半年累计发放贷款1.25万亿元，同比增长14%。

5、刚刚披露完毕的公募基金二季报显示，伴随着市场的反弹，管理规模领先的20位主动权益基金经理管理总规模于二季度出现回升，合计接近1.1万亿，环比增加近12%。管理规模在200亿级别以上的基金经理合计管理规模占比近4成，显示出知名基金经理在市场上的影响力。

6、光大理财、宁银理财披露了旗下权益类产品二季度投资报告，持仓情况一并曝光。报告显示，新能源、医药为光大理财的主要持仓方向，隆基绿能、宁德时代、恩捷股份、拓普集团等个股持仓排名靠前；宁银理财旗下三只权益类产品均采用FOF形式运作，持仓基金涉及消费、医药、文体、中小盘等主题。值得一提的是，今年二季度，上述权益类理财产品净值均实现正增长。

7、国内上市交易的4只公募商品期货基金二季报陆续出炉。在二季度商品期货整体下跌的背景下，4只公募商品期货基金表现惨淡，仅建信能源化工期货ETF实现正收益，利润则全部为负。从净值增长率来看，二季度，4只公募商品期货基金均未能实现正增长。其中，大成有色金属期货ETF和国投瑞银白银期货LOF净值均下滑超10%，但两只基金份额却较期初分别增加27.64%、19.25%。

8、中国银保监会河南监管局一级巡视员李焕亭涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组纪律审查和河南省监察委员会监察调查。 

//  楼市  //

1、据经济参考报，在利好政策的加持下，进入6月，房地产市场明显好转，热点城市和热点区域的销售复苏节奏加快，供求略有好转。业内人士表示，当前行业基本面的底部或已过去，但总体来看，房地产市场仍处销售边际改善的弱复苏阶段，预计整体回暖还需时日。 

//  产业  //

1、国家网信办在第五届数字中国建设峰会上发布《数字中国发展报告（2021年）》指出，2017年到2021年，我国数据产量从2.3ZB增长至6.6ZB。这一数据产量在2021年全球占比9.9%，位居世界第二。

2、据灯塔专业版数据，截至7月22日，今年暑期档总票房已突破40亿元，与去年同期基本持平，全国营业影院总数也一度连续25天破万，营业率保持在八成以上。从地区看，一些新一线、二线城市，如武汉、长沙、佛山等表现突出，票房份额同比高出两成以上。

3、PC市场正在遭遇极端“寒潮”，继手机、电视之后，PC厂商也纷纷大幅削减订单。7月23日消息，调研机构发布的报告显示，继消费型笔记本后，商用笔记本的订单也开始削减，降幅达到11%。惠普、戴尔削减了三季度笔记本电脑和显示器面板订单等。与此同时，PC厂商库存激增，仅在一季度，惠普、戴尔、宏碁等PC成品在库量同比暴增56%。机构预计，需求很不乐观的情况下，厂商的库存量需要两到三个季度消化。 

4、由北京市城市管理委组织编制的《北京市户外广告设施设置专项规划（2021年-2030年）（征求意见稿）》，近日面向社会征求意见。《专项规划》根据城市功能定位和空间结构布局，明确了商业户外广告设施三类设置区域的划分标准，确定了户外广告设施总量、类型以及设置密度、面积上限等规划指标，不同设置区域、不同风貌分区内，户外广告设施风格要求不同。

5、大唐吉林公司晟源洮南向阳150MW风光互补“光伏+”项目成功并网发电，标志着中国北方最大风光储一体化项目建成投产发电。该一体化项目位于吉林省洮南市向阳乡及二龙乡境内，总容量115万千瓦，其中风电两期项目容量100万千瓦，共439台风电机组于2021年底发电。