财经早餐2022年3月30日星期三

//  热点聚焦  //

1、中办、国办发布《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》，提出要加强资本市场诚信建设，建立资本市场行政许可信用承诺制度，严格执行强制退市制度，建立上市公司优胜劣汰的良性循环机制。坚持“严监管、零容忍”，依法从严从快从重查处欺诈发行、虚假陈述、操纵市场、内幕交易等重大违法案件，加大对侵占挪用基金财产行为的刑事打击力度。健全债务违约处置机制，依法严惩逃废债行为。加强网络借贷领域失信惩戒。完善市场退出机制，对资不抵债失去清偿能力的企业可依法破产重整或清算，探索建立企业强制退出制度。

2、随着基金年报陆续披露，基金“顶流”们的最新投资思路和隐形重仓股浮出水面。整体来看，多位明星基金经理对后市较为乐观，认为部分优质公司配置性价比凸显。睿远基金傅鹏博、朱璘认为，2022年结构性行情或仍将延续；睿远基金赵枫对2022年市场保持谨慎乐观，认为很多“专精特新”中小企业可能会有较高长期回报。信达澳银冯明远今年看好新能源、TMT、先进制造、稳增长等方向。广发基金刘格菘认为，风格分化的局面在2022年可能会延续，对于“全球比较优势制造业”方向资产的成长持续性、盈利增速预期依然乐观。顺长城基金刘彦春表示，市场风格将重新平衡，短期逆风的优秀公司已经极具投资价值。“投资最困难的阶段已经过去。保持耐心，价值总会回归。”

3、深圳二手房指导价将于近期调整。针对日前市场有关“深圳二手房参考价将上调3%-5%”的传言，深圳市住建局表示，二手住房成交参考价格是落实房地产调控的工作安排会视调控要求和市场形势适时对价格做出相应调整，并于近期在官方网络平台发布。

4、俄乌谈判出现重大进展。俄罗斯代表团团长梅津斯基在第五轮俄乌谈判第一天的会谈结束后表示，双方谈判很有建设性，乌克兰放弃加入任何军事联盟。俄罗斯国防部副部长福明同日表示，俄国防部决定大幅减少在基辅和切尔尼戈夫方面的军事行动。受此影响，欧美股市全线上涨，纷纷创一个多月以来新高，黄金、原油盘中双双跳水，尾盘跌幅收窄。

//  环球市场  //

1、美股集体上涨，新一轮俄乌谈判取得进展提振市场情绪。道指涨0.97%报35294.19点，标普500指数涨1.23%报4631.6点，纳指涨1.84%报14619.64点。VISA、耐克涨超3%，波音涨近3%，纷纷领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.27%，苹果涨1.9%，连涨11日，为2003年以来最长连涨；脸书涨2.8%，特斯拉涨0.7%。中概股方面，知乎涨超12%，爱奇艺涨超6%。IGM Biosciences涨超96%，公司将与赛诺菲在肿瘤、免疫、炎症治疗领域展开合作。Robinhood涨超24%，创2021年8月份以来最大涨幅。

2、欧洲主要股指大幅收涨，德国DAX指数涨2.79%报14820.33点，法国CAC40指数涨3.08%报6792.16点，英国富时100指数涨0.86%报7537.25点，意大利富时MIB指数涨2.41%报25307.98点，欧洲STOXX600指数涨1.57%报461.28点，纷纷创一个多月以来新高。备受关注的俄乌局势迎来重大进展。

3、亚太主要股指收盘全线走高，日经225指数涨1.1%，报28252.42点，收复昨日全部失地；韩国综合指数涨0.42%，报2741.07点；澳洲标普200指数涨0.7%，报7464.30点，创1月中旬来收盘高位；新西兰NZX50指数涨0.07%，报11919.67点。

4、COMEX黄金期货收跌1.1%报1918.4美元/盎司，连跌三日；COMEX白银期货收跌1.14%报24.91美元/盎司。金价创近两周来的最低水平。俄乌谈判取得进展，市场避险需求下降。

5、国际油价全线走低，美油2022年5月合约跌0.76%报105.16美元/桶，布油2022年6月合约跌0.85%报108.56美元/桶。俄乌谈判取得进展令油价承压，美油盘中一度跌超7%，跌破100美元/桶。

6、伦敦基本金属收盘多数下跌，LME铜涨0.1%报10351美元/吨，LME锌跌0.72%报4058美元/吨，LME镍跌2.52%报31900美元/吨，LME铝跌4.45%报3453美元/吨，LME锡跌0.13%报42500美元/吨，LME铅涨0.87%报2389.5美元/吨。

7、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨2.5个基点报1.639%，法国10年期国债收益率涨4.9个基点报1.047%，德国10年期国债收益率涨5.3个基点报0.628%，意大利10年期国债收益率涨0.9个基点报2.112%，西班牙10年期国债收益率涨4.4个基点报1.492%，葡萄牙10年期国债收益率涨5.2个基点报1.382%。

8、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率涨3.7个基点报2.377%，3年期美债收益率跌1.5个基点报2.558%，5年期美债收益率跌5.8个基点报2.504%，10年期美债收益率跌6.4个基点报2.401%，30年期美债收益率跌3.9个基点报2.505%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.73%报98.4257，创近两周新低。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.91%报1.1087，英镑兑美元跌0%报1.3094，澳元兑美元涨0.29%报0.7508，美元兑日元跌0.82%报122.8915，美元兑加元跌0.04%报1.2514，美元兑卢布跌6.91%报87.50，离岸人民币兑美元涨123个基点报6.3741。

//  宏观  //

1、中办、国办发布《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》提出，以坚实的信用基础促进金融服务实体经济。创新信用融资服务和产品，发展普惠金融，扩大信用贷款规模，解决中小微企业和个体工商户融资难题。推广基于信息共享和大数据开发利用的“信易贷”模式，深化“银税互动”、“银商合作”机制建设。鼓励银行创新服务制造业、战略性新兴产业、“三农”、生态环保、外贸等专项领域信贷产品，发展订单、仓单、保单、存货、应收账款融资和知识产权质押融资。规范发展消费信贷。

2、央行3月29日开展1500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。当日有200亿元逆回购到期，因此净投放1300亿元。

3、国务院办公厅发布通知，调整央行货币政策委员会组成人员，同意余蔚平、康义担任货币政策委员会委员，邹加怡、宁吉喆不再担任货币政策委员会委员职务。

4、上海市政府研究制订《全力抗疫情助企业促发展的若干政策措施》，具体包括减免所有行业小微企业和个体工商户房租、实施大规模增值税留抵退税、加大普惠金融支持力度、对符合条件的企业防疫和消杀支出给予补贴支持等21条具体政策措施。

5、国家卫健委通报，3月28日，31个省、区、市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1228例（吉林1055例，上海96例，山东12例，辽宁10例，广东8例，天津7例，福建7例，河北6例，黑龙江5例，浙江4例，山西3例，江苏3例，河南3例，湖南3例，陕西3例，安徽2例，江西1例）；新增本土无症状感染者5658例（上海4381例，吉林812例，福建124例，河北108例，辽宁64例，山东41例，江苏21例，黑龙江20例，安徽16例，甘肃11例，天津10例，广东10例，广西10例，浙江8例，河南8例，云南6例，江西5例，湖南2例，四川1例）。

//  国内股市  //

1、上证指数全天窄幅整理为主，创业板指冲高回落，宁德时代、迈瑞医疗均连跌数日。截至收盘，上证指数跌0.33%报3203.94点，创业板指跌0.06%报2592.67点，深证成指跌0.46%报11895.08点；大市成交0.86万亿元。盘面上，农业、化肥股获力捧，煤炭板块持续火热，中药、抗疫概念再度活跃；苹果、稀土、半导体、大数据板块调整，歌尔股份一度跌停，闻泰科技、立讯精密创阶段新低。房地产板块分化明显，华夏幸福、阳光城跌停，渝开发、美好置业等涨停。

2、北向资金小幅净卖出3.28亿元。五粮液净卖出3.39亿元居首，顺丰控股净卖出1.34亿元，药明康德、歌尔股份净卖出数千万元。净买入方面，新能源产业链集体获加仓，宁德时代获大幅净买入11.5亿元，净买入额创近4个月新高，隆基股份、阳光电源净买入逾1亿元；此外，闻泰科技、立讯精密净买入逾2亿元，东方财富、兴发集团、贵州茅台净买入逾1亿元，贵州茅台结束连续12日净卖出。

3、港股全天强势震荡，恒生指数收涨1.12%报21927.63点，阿里健康涨超8%领涨蓝筹；恒生科技指数涨2.52%报4607.09点，京东健康绩后大涨近18%；恒生国企指数涨1.58%报7513点。大市成交1251.04亿港元。医药板块涨幅居前，复星医药涨超8%。科技网络股走强，携程集团涨超7%，美团涨近6%。地产股下挫，融创中国跌超17%，建业地产跌近15%，多股跌超10%。

4、南向资金净卖出9.12亿港元。京东集团-SW、小米集团-W、融创中国分别遭净卖出10.46亿港元、2.17亿港元、1.08亿港元。净买入方面，中国海洋石油、腾讯控股、美团-W分别获净买入3.66亿港元、2.75亿港元、2.7亿港元。

5、证监会新闻发言人表示，证监会未对小米产业链相关企业出台IPO限制性政策，也未开展专项排查。证监会坚持市场化、法治化方向，依法依规开展发行上市审核注册工作，依法公平对待各类企业，确保政策预期稳定。希望市场各方不信谣、不传谣，共同营造和维护良好的市场环境。

6、港交所公布未来三大战略，包括连接中国与世界，连接资本与机遇，以及连接现在与未来。港交所的目标是，通过拓展及提升互联互通机制等多方面努力，发展成为首选的中国离岸融资、交易及风险管理中心。港交所行政总裁欧冠升指出，香港新股市场在首季的表现疲弱，但递交上市申请数目持续增加，目前正在处理的IPO申请约170个。

7、随着2022年以来A股的跌势不止，批评量化的声音不绝于耳。幻方量化、九坤投资、灵均投资三家量化私募机构负责人均认为，量化投资加剧市场波动属于误解，实际上反而是有助于抑制市场波动。九坤投资表示，目前国内量化选股策略中反转类策略占比较高，随着未来量化规模继续增长，会进一步降低股市暴涨暴跌的概率。对于外界普遍要求“加强对量化交易的监管措施”，九坤投资指出，今年以来，监管机构已经跟市场主流的量化机构建立起高效的数据和信息同步机制，这有助于提高量化行业的整体监管透明度。

8、证监会同意龙芯中科、思特威科创板IPO注册，终止芯龙技术科创板IPO注册。

9、小米公司发言人发布声明称，近日发现有自媒体针对小米生态链及相关投资业务发布了大量歪曲捏造、毫无根据的不实谣言，经查，该自媒体背后操作者凌建平长期对小米持续进行造谣抹黑，误导公众对小米的认知，损坏小米形象，在此之前，小米已对其提起诉讼，将于近期开庭审理。

10、对于“苹果将AirPods砍单1000万”的市场传闻，立讯精密紧急回应称，公司声学可穿戴产品与客户保持稳定合作，目前订单情况如预期增长，且正常落地，不存在前述情况。歌尔股份负责投资者交流的相关人士也表示，生产经营情况一切正常。

11、多位知情人士透露，原小鹏汽车自动驾驶产品总监黄鑫已经加入蔚来，任职副总裁，直接向蔚来创始人、董事长兼CEO李斌汇报。

12、中国恒大公告称，董事会已成立由独立非执行董事周承炎及何琦和非执行董事梁森林组成的独立调查委员会，对恒大物业有约134亿元的存款质押被相关银行强制执行一事进行调查。

13、五粮液公告称，经研究，公司初步考虑2021年度现金分红金额不低于115亿元。根据五粮液此前披露的2021年经营数据，公司预计当年净利润233.5亿元左右。

14、建设银行2021年实现净利润3025.13亿元，同比增11.61%；营业收入8242.46亿元，较上年增长9.05%。集团不良率1.42%，较上年下降0.14个百分点。平均资产回报率1.04%，加权平均净资产收益率12.55%，资本充足率17.85%。董事会建议向全体股东每股派0.364元。

15、中国银行2021年实现营业收入6057.17亿元，同比增长6.71%；股东应享税后利润2165.59亿元，同比增长12.28%；不良贷款率为1.33%，比上年末下降0.13个百分点。董事会建议每10股派2.21元，派息率30%。

16、快手2021年总收入达811亿元，同比增长37.9%，全年电商GMV同比增长78.4%达到6800亿元。第四季度经调整净亏损35.69亿元，全年净亏损188.5亿元。四季度DAU同比增长19.2%达3.23亿，MAU同比增长21.5%达5.78亿。

17、喜马拉雅在港交所更新招股书，披露最新一财年业绩和用户数据。2021年喜马拉雅总营收同比增长43.7%至58.57亿元，年内亏损51.06亿元，同比扩大77%，经调整年内亏损为7.59亿元。2021年，喜马拉雅全场景平均月活跃用户达2.68亿，包括1.2亿移动端平均月活用户。

//  金融  //

1、据21世纪经济报道，由于黑天鹅事件频出，全球股市出现回调，A股也难独善其身。不少投资权益市场的产品的净值也出现一定幅度回撤。在光大理财打响理财子公司自购“第一枪”之后，陆续已经有南银理财、中邮理财宣布自购，合计金额达到13.5亿元。

2、深圳市率先开展契约型私募基金投资企业商事登记试点，相关部门正在加快制定相关落地细则，目前已储备首批参与“实名登记”的契约型私募股权基金，试点“开闸”在即。知情人士透露，预计本周内可以开放注册。

3、阿里和腾讯两大生态的互联互通又现新动作。有消息称，淘宝开始内测使用微信支付进行付款，但这一功能目前仅针对部分用户，且只支持部分商品。网传信息显示，此次淘宝试水微信支付，主要是在淘宝订单页面，增加“微信扫码支付”和“去微信找朋友帮我付”两项选择。

4、安徽ETC近日公告称，鉴于微信支付手续费不断上涨，与腾讯公司积极协商无果后，将停止提供微信支付服务。安徽省高速公路联网运营有限公司相关负责人表示，暂停微信支付服务是指使用ETC预存费用时不能使用微信支付，过收费站手机“扫码付”仍可以使用微信。微信支付也回应称，安徽暂停储值卡ETC微信支付，记账卡与扫码付不受影响。

5、香港最大ETF确认更换基金管理人。盈富基金正式宣布，更换基金管理人，由恒生银行的全资附属公司恒生投资获选为新一任基金管理人。恒生投资成为新基金管理人后，目前每年0.025%-0.05%的分级管理费将下调至每年0.015%-0.045%。截至3月29日，盈富基金的资产值约为1117.76亿港元。

//  楼市  //

1、2022年集中供地的大幕正在缓缓拉开。截至3月29日，北京、福州、合肥、青岛、徐州、厦门等6个城市已经完成今年的首轮集中供地，另有天津、成都、长沙、重庆、宁波、金华等多个城市发布首轮供地的土地信息。今年首轮集中供地的门槛普遍有所下降，体现出地方政府吸引企业拿地的意图，交易热度普遍高于去年的第二轮和第三轮集中供地，集中表现为溢价率提升、流拍现象减少等。

2、中房协联合发布“2022房地产开发企业综合实力测评成果”显示，2021年，在“房住不炒”和“三道红线”、房地产贷款集中度政策出台背景下，房企融资呈现供需端持续收紧的态势。最近两年，房企整体偿债规模仍处在高位。从海外债到期余额来看，未来三年房企仍然面临较大的还债压力。

//  产业  //

1、国务院办公厅印发《“十四五”中医药发展规划》，提出建设优质高效中医药服务体系、建设高水平中医药传承保护与科技创新体系、推动中药产业高质量发展、发展中医药健康服务业、加快中医药开放发展等十大任务，并安排十一类共四十四项重大工程项目。

2、“国家职业教育智慧教育平台”正式上线。教育部职业教育与成人教育司司长陈子季介绍，“国家职业教育智慧教育平台”将分为三期建设，一期上线专业与课程服务中心，包括专业资源库、在线精品课、视频公开课3个模块。平台预计6月底完成其他各中心的开发和上线，12月底完成平台各规划功能的开发与上线。

3、生态环境部应对气候变化司司长李高表示，下一步将推动开展碳达峰行动，将碳达峰相关工作纳入中央生态环境保护督察。加快形成减污降碳激励约束机制，推动《减污降碳协同增效实施方案》出台和落实。会同有关部门推动《碳排放权交易管理暂行条例》尽快出台，逐步将市场覆盖范围扩大到更多高排放行业。

4、工信部就《石化行业智能制造标准体系建设指南（2022版）》公开征求意见。意见稿提出，到2025年，建立较为完善的石化行业智能制造标准体系，累计制修订30项以上石化行业重点标准，基本覆盖基础共性、石化关键数据及模型技术、石化关键应用技术等标准。

5、工信部公布2021年国家新型数据中心典型案例名单，名单包含32个大型数据中心和12个边缘数据中心。