财经早餐2022年6月27日星期一

//  热点聚焦  //

1、未来一周，中国官方制造业和非制造业PMI，欧元区CPI等诸多数据值得关注；欧洲央行将举行年度论坛，美联储主席、欧洲和英国央行行长等诸多官员将发言，OPEC+产油国部长会议等其他大事亦值得关注。

2、国家金融与发展实验室与中国社会科学院金融研究所联合召开全面注册制改革研讨会，与会代表认为，应系统总结前期试点经验，坚持注册制改革初衷，处理好市场与政府的关系，突出改革的市场化法制化导向，从投资者需求角度完善发行审核制度，真正将全面注册制改革落到实处。

3、上海市商务委二级巡视员赖晓宜介绍，综合金山、奉贤、崇明三区试点经验和有关部门、专家意见，结合目前上海市疫情防控形势实际，经上海市防控办研究决定，上海市自6月29日起，辖区内无中风险地区且近一周内无社会面疫情的街镇，有序放开餐饮堂食。

4、今年以来，作为直接融资重要组成部分的债券市场，创新之举频出，招数更多、力度更大、精度更准。机构人士预计，下半年，债券市场将进一步汇聚保持经济平稳健康的金融合力，促进经济转型升级、高质量发展。

5、据证券时报，6月即将迎来尾声，2022年的行情也行至半途。下半年行情将怎么走？多家公募基金认为，年初导致市场下跌的利空因素已逐渐被消化，当下“至暗时刻”大概率已过去，A股当前估值处于低位，上行前景明朗。不过，也有业内人士提示风险，认为市场或将向上但波动性加大。 

// 环球市场 // 

1、继油价大跌后，金属开始全面沦陷。连跌两周的伦锡继续领跌，近一周跌20%，跌幅几乎为上上周的两倍，价格已较今年3月的高点腰斩。近期大宗商品价格出现下跌，原因是紧货币周期下需求端疲弱，且加息明显会抑制经济对大宗商品的需求，全球经济可能面临衰退风险。

2、在连跌三周之后，多数欧美主要股指上周明显反弹，纳指全周涨幅更是超过7%，部分知名科技股大幅走强。然而业内专家和机构指出，欧美主要股指的隐忧警报仍未解除，经济下行压力、通胀率高企等给市场前景带来阴影。

// 宏观 // 

1、近期国际原油期货价格震荡下行，6月28日24时，国内成品油价格将迎来今年的第12轮调整。据测算，国内成品油价格即将迎来年内“第二跌”。 

2、在香港特别行政区成立25周年之际，滴灌通创始人李小加认为，当今的香港应该扮演三重角色：第一是帮助内地居民实现全球资产配置；第二是帮助中外投资者离岸管理在岸投资风险；第三是逐步帮助中国实现商品和货币的国际定价。

3、北京今年首期普通车摇号上午进行，从摇号现场配置结果看，14300个指标中，配置家庭指标数9126个，配置个人指标数5174个，超六成指标被“无车家庭”摇中，家庭中签概率高于个人。

4、6月26日0时至15时，北京新增本土新冠肺炎病毒感染者2例，通州区1例，经开区1例。

5、上海市举行疫情防控新闻发布会通报，26日0-17时，上海市新增社会面2例本土无症状感染者。

6、据证券时报，2022年上半年，因多个重要城市疫情出现反复，中国经济受到拖累。乌克兰危机、美联储连续加息带来的国际经济金融局势动荡，进一步给经济复苏增添了压力。在各方共同努力下，5月份我国多项经济指标有所修复，6月经济运行持续向好，当前市场对经济加快复苏已形成共识。但也需要看到，中国经济仍面临诸多挑战和困难，为有效应对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，助力下半年经济增速实现更大幅度反弹，专家建议推出规模性政策。

// 国内股市 // 

1、二季度的股市在震荡中逐渐企稳，基金经理们重新审视着自己的持仓，并进行相应的调仓换股，丘栋荣旗下三只基金均大幅度减持不断下跌的紫天科技，冯柳加仓电生理和血管介入领域的佼佼者惠泰医疗，傅鹏博、李竞则均减持杭叉集团。

2、据数据宝，上周北上资金净流入40.64亿元，年内净流入已达800亿元。分行业来看，在连续多周增持后，北上资金仓位已维持在较高水平，本周仅国防军工、电力设备、公用事业、汽车持股量周环比增幅在1%以上。贵州茅台再次获得北上资金青睐，近四周获得持续加仓，合计净买入111.47亿元。

3、中信建投策略认为，疫情“黄金坑”后的“甜蜜窗口期”是一种特殊状态，后续需要关注经济填坑之后的原有内在周期力量将开始体现，而金融市场流动性未必持续边际改善，这可能将导致市场震荡加剧。建议继续配置二季报预期及景气较佳的新能源车、光伏、军工等。 

4、招商策略认为，下半年A股将会延续此前趋势，呈现震荡上行的走势。行业配置以“泛新能源”“社融驱动”为主线，中长期社融大幅改善之前，新产业趋势相关领域有更好的表现，社融改善后基建投资企稳，地产链、银行保险有望表现较好。

5、据中国证券报，上周A股市场再度延续震荡上行态势。截至上周五收盘，沪指再度收复3300点，创业板指亦收复2800点关口。在业内人士看来，短线A股市场或仍有望在波动中继续修复，风格上小盘成长指数或已具备较好配置价值。机构观点认为，下一个阶段有两大投资主题有望继续带来超额收益：一类是存量经济下竞争优势扩大且股价已经历充分调整的核心资产股票；另一类则是转型背景下新能源、数字经济、自主可控等科技新经济成长股。 

6、据券商中国，新能源是近期当仁不让的最火赛道之一，多位基金经理亲自上阵，对产业链相关企业进行了深度调研。其中，道氏技术的调研吸引了崔宸龙、董晗；闻泰科技的调研吸引了杨锐文、任相栋；国轩高科的调研则吸引了魏晓雪、孙浩中等。

7、据中国证券报，深交所数据显示，截至6月23日，QFII/RQFII/深股通投资者对埃斯顿持股比例已突破28%的“红线”，升至28.21%。同时，前十大流通股东中广发成长精选、广发聚丰、富国天惠等基金也继续加仓，持仓分别增至1550万股、1200万股和800万股。

8、据经济参考报，6月以来，北向资金加快流入节奏。截至6月26日，北向资金6月以来的净买入额已经超过600亿元。与此同时，从资本集团、摩根大通等多家外资机构旗下基金最新披露的持仓情况来看，多只中国股票获得加仓。不少外资机构日前表示，继续看好中国市场的长期投资价值，在国内经济持续复苏背景下，中国资产具有较大的吸引力。 

9、据证券时报，6月26日晚间，绿景退、晨鑫退、猛狮退、金刚退相继公告，公司股票已被深交所决定终止上市，于6月27日被摘牌。据统计，自6月份以来，加上前述4家公司，本月摘牌A股公司数量已达到20家，且还有一批公司在摘牌路上。 

10、据中国证券报，三六零公告拟0元转让持有的哪吒汽车3.53%股权。公司此次转让的股权对应其尚未支付的10亿元投资额，公司此前已完成19亿元投资额的实际认缴。分析人士称，此次转让的股权部分是给管理团队的一致行动人，将增加管理团队对公司的控制，有稳定公司治理机制的意图。 

11、筹划2个月后，豆神教育重大资产出售事项搁浅。公司发布公告，出售下属公司北京立思辰新技术有限公司100%股权事项因未在约定时间内完成前置审批程序，交易对方海南链众易通网络科技有限公司提出终止交易，经公司董事会认可，解除此前签署的相关协议，本次交易以失败收场。 

12、科创板开市三周年将至，新一轮集中解禁潮来临，预计7月解禁规模将超过2000亿元。机构表示，本轮解禁持续时间较长且以大股东解禁为主，结合减持回报的性价比及大股东减持限制等因素分析，解禁潮对市场的实际影响相对可控。

// 金融 // 

1、央行公布非银行支付机构《支付业务许可证》续展公示信息，除52家支付机构续展外，央行中止审查8家支付机构，10家机构未提交申请，8家已主动退出，1家不予受理。

2、据券商中国，自7月起，24个银保监局将对70家保险公司开展SARMRA评估工作，10月底前完成现场评估。这些被评估机构占所有保险公司的近三分之一，按照以往经验，各险企每三年要接受一次现场评估。

3、十多家基金管理人认为个人养老金新规将开启“新时代”。博时基金称养老FOF是长期投资品种，华夏基金认为注重权益资产可以充分发挥“长钱”效应；上投摩根称公募基金是投资者退休规划时非常好的配置选择。 

4、香港金融发展局主席李律仁表示，内地跟香港的联系在历史上就很紧密，沪港通、深港通股票互联互通是非常成功的；香港的ESG市场，未来最大的机遇在碳方面。

5、半夏投资李蓓发文公开征友。李蓓在文中提出了多项个人征友标准，比如要求对方“受过比较好的教育（985以上大学或海外同等）”、“年龄20-50，身高178cm以上，颜值在人群中前20%”等。

6、据数据宝，年内共有超2000只基金发布分红公告，累计分红逾1400亿元，是A股公司年内累计分红金额的两成以上。债基独挑大梁，年内分红次数占比达到八成以上，分红金额占比则达到五成以上。 

7、据证券时报，2022年上半年即将收官，公募基金业绩“中考”也进入倒计时。Wind数据显示，截至6月24日，今年以来主动权益基金业绩排名的第一、第二均由万家基金的黄海包揽。其中，黄海管理的万家宏观择时多策略以41.18%的年内收益率暂居第一，也是截至目前唯一一只年内业绩超40%的主动权益基金。 

8、据券商中国，六月以来债基发行市场中机构定制化产品频频现身，这些募集认购户数多为2户的债基，大多募集资金超过10亿甚至50亿，单一机构的持有份额大多达到99%。业内人士认为，此类机构定制化产品往往存续时间短，此前多只规模巨大的债基在“金主”赎回后宣布清盘。 

9、据经济参考报，继国金中国铁建重庆渝遂高速REIT一日售罄后，6月27日，鹏华深圳能源REIT将开启询价。6月以来，公募REITs发行持续增温，而年内投资者有望迎来更多REITs新产品。 

// 楼市 // 

1、深圳刚需盘市场入场门槛变低：供应增加、单套购房门槛300万元起、90平方米以下的小户型选择变多。而刚需购房者却仍顾虑重重，在楼市低迷、经济下行的氛围下，他们一方面审慎评估自身的经济实力，另一方面担忧房子未来的升值空间。 

// 产业 // 

1、北京鼓励消费者换新能源车，对于符合补贴条件的报废或转出新能源小客车的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用1-6年其他类型乘用车（非新能源）的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用6年（含）以上其他乘用车的，每车给予10000元补贴。

2、据证券时报，基石资本合伙人杨胜君认为，中国电动车市场渗透率预计将在未来几年接近或达到50%，届时将会进入智能汽车和自动驾驶时代。当电动车的渗透率达到50%，芯片性能相比现在实现10倍的提升，汽车智能化时代将会到来，汽车产业将出现远超现在手机产业的机会。